Фінансова стійкість підприємства та обґрунтування проекту її забезпечення

Содержание:ВСТУП 3 РОЗДІЛ І. СУТНІСТЬ ФІНАНСОВ‏ОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ТА ЇЇ ЗНАЧЕННЯ ДЛЯ ОЦІНКИ ЙОГО ФІІНАНСОВОГО СТАНУ 6 1.1.Фінансова стійкість та її роль у забезпеченні ефективності господарської діяльності підприємства 6 1.2.Необхідність аналізу фінансової стійкості 13 1.3.Основні показники оцінки фінансової стійкості підприємства 20 Висновки до розділу І 31 РОЗДІЛ ІІ. ОЦІНКА ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ 34 ТОВ «ПОЛІПЛАСТ-ЦЕНТР» 34 2.1.Техніко-економічна характеристика підприємства 34 2.2.Аналіз показників фінансової стійкості підприємства 38 2.3.Оцінка показників фінансової стійкості підприємства 52 Висновки до розділу ІІ 57 РОЗДІЛ ІІІ. ПРОЕКТ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ТОВ «ПОЛІПЛАСТ-ЦЕНТР» 58 3.1.Напрямки підвищення фінансової стійкості 58 3.2.Оптимізація джерел формування капіталу підприємства ТОВ «Поліпласт-Центр» 62 3.3.Економічний ефект від впровадження заходів щодо підвищення рівня фінансової стійкості підприємства 75 Висновки до розділу ІІІ 81 ВИСНОВКИ 82 СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ 88 ДОДАТКИ 93  

Вступление:Матеріальним носієм фінансових відносин виступають фінансові ресурси. Саме це виділяє фінанси із сукупності економічних категорій. Можна сказати, що фінанси як сукупність економічних відносин знаходять своє конкретне вираження у фінансових ресурсах, переважаючою формою яких є фонди. Обсяг виробництва, його ефективність зумовлюють розмір, склад, і структуру фінансових ресурсів підприємства. У свою чергу, від величини фінансових ресурсів залежить зростання виробництва та соціально-економічний розвиток. Наявність фінансових ресурсів, їх ефективне використання визначають фінансове благополуччя підприємства: платоспроможність, ліквідність, фінансову стійкість. У ринкових умовах для підприємства є важливим стимулювання свого розвитку та прибутковості, що є запорукою його конкурентоспроможності. Важливим елементом розвитку підприємства є забезпеченість його фінансовими ресурсами, їх стан та структура. Тобто рівень фінансової стійкості підприємства, яка забезпечує його достатнє фінансування та платоспроможність у короткостроковій та довгостроковій перспективі. До числа найважливіших економічних проблем в умовах пе¬реходу до ринку є визначення меж фінансової стійкості підпри¬ємства. Недостатня фінансова стійкість може призвести до не¬платоспроможності підприємства і відсутності у нього коштів для розвитку виробництва і взагалі діяльності господарюючого суб'єкта. Якщо підприємство фінансово стійке, платоспроможне, то воно має ряд переваг перед іншими підприємствами такого ж профілю при отриманні кредитів, залученні інвестицій, у виборі постачальників і в підборі кваліфікованих кадрів. Чим вища стійкість підприємства, тим більш воно незалежне від несподіваної зміни ринкової кон'юнктури і, отже, тим менше ризик банкрутства. Питаннями фінансового аналізу, а саме аналізом фінансової стійкості займались так вчені: Б.М. Литвин, М.В. Стельмах, В.О. Подольська, О.В. Яріш, Ю.А. Соколов, Н.В. Балабанова, І.В. Алєксєєв, А.С. Мороз, Є.М. Романів, І.Б. Хома, С. Я. Салига, Н.В. Дацій, В.О. Мец та ін. Метою дипломної роботи є дослідження фінансової стійкості підприємства та обґрунтування проекту її забезпечення. Мета роботи визначає основні завдання: ? проаналізувати роль фінансової стійкості у забезпеченні ефективності господарської діяльності підприємства ? вивчити необхідність аналізу фінансової стійкості; ? дослідити основні показники оцінки фінансової стійкості підприємства; ? привести фінансово-економічну характеристику підприємства ТОВ «Поліпласт-Центр»; ? проаналізувати динаміку основних показників фінансової стійкості підприємства; ? провести інтегральну оцінку показників фінансової стійкості підприємства; ? розробити напрямки підвищення фінансової стійкості підприємства; ? впровадити заходи щодо оптимізації структури капіталу підприємства; ? запропонувати шляхи поліпшення фінансової стійкості. Об’єктом дослідження є процес забезпечення фінансової стійкості підприємства ТОВ «Поліпласт-Центр». Предметом дослідження даної дипломної роботи виступає фінансова стійкість підприємства. В результаті дослідження були використані наступні методи дослідження: аналізу, синтезу, методи статистики: відносні та абсолютні величини, ряди динаміки, методи економічного аналізу: метод ланцюгових підстановок, метод абсолютних та відносних різниць. Інформаційною базою дипломного дослідження стали законодавчі та нормативні акти, спеціальна література, статистичні щорічники, ресурси Інтернет, річна звітність ТОВ «Поліпласт-Центр».  

Выводы:На основі дослідження, проведеного у дипломній роботі, слід зробити наступні висновки. Можна зробити висновок що найбільш доцільним є визначення цього поняття, як стану фінансових ресурсів, результативність їх розміщення та використання, при якому забезпечується розвиток виробництва тих чи інших сфер діяльності на основі зростання прибутку й активів при зростанні плато- й кредитоспроможності. Фінансова стійкість – це такий стан фінансових ресурсів, при якому підприємство, вільно маневруючи грошовими коштами здатне шляхом ефективного їх використання забезпечити безперервний процес виробничо-торгівельної діяльності, а також затрати на його розширення і оновлення. Дослідивши різні методи оцінки фінансової стійкості, прийшли до результату, що для найточнішого аналізу фінансової стійкості підприємства, необхідно проводити комплексну оцінку, враховуючи всі методики та показники. Крім того, ліквідність та платоспроможність підприємства є головними критеріями забезпечення його фінансової стійкості як у короткостроковій; так і в довгостроковій перспективі. Саме ліквідність та стабільна платоспроможність робить підприємство вигідним партнером та інвестором, який може ефективно впливати на економічні відносини, що утворюються між суб'єктами господарювання. Під ліквідністю підприємства розуміють його здатність розрахуватися за своїми фінансовими зобов'язаннями наявними активами, що можуть бути використані для погашення боргів. Такі активи називаються ліквідними засобами. До них належать ті елементи оборотних засобів (і деяких основних), які можна порівняно швидко і легко реалізувати, а також залишки готової продукції на складах, дебіторська заборгованість (крім безнадійної"), цінні папери, кошти на розрахунковому рахунку і на інших банківських рахунках, у тому числі на депозитних рахунках, касова готівка. Якщо стан розміщення підприємством позичених ним фінансових ресурсів у вигляді банківських кредитів, кредиторської заборгованості та інших фінансових зобов'язань відповідає умовам ліквідності, таке підприємство у безпечне від банкрутства. Не можна плутати понять "ліквідність підприємства" і "платоспроможність підприємства". Платоспроможність — це здатність підприємства сплачувати кошти за своїми зобов'язаннями, що вже настали і потребують негайного погашення, за рахунок наявних грошей на банківських рахунках або в готівці. Для того щоб підтримувати підприємство в платоспроможному стані, фінансова служба повинна дбати про те, щоб його чисті грошові активи відповідали потребам щоденних платежів (постачальникам, у бюджет, робітникам і службовцям, іншим кредиторам). Але наявність постійних значних залишків грошей на розрахунковому рахунку підприємства не є ознакою високого мистецтва управління фінансовими ресурсами, високої ліквідності підприємства. Динаміка залишків коштів на розрахунковому рахунку характеризує не міру ліквідності підприємства, а його поточну платіжну готовність, поточну платоспроможність. Оцінку фінансової стійкості було проведено за даними підприємства ТОВ «Поліпласт-Центр». Основним видом діяльності компанії є виробництво сухих будівельних сумішей, виконання всього комплексу ремонтно-будівельних робіт: котеджне будівництво, утеплення фасадів різних будівель. Було досліджено показники результативності діяльності ТОВ «Поліпласт-Центр» протягом 2007/2010 рр. В цілому слід відмітити нестабільність розвиту компанії ТОВ «Поліпласт-Центр», 2008 рік та 2010 рік – збиткові для компанії, за 2007 рік та 2009 рік компанія отримала прибутки. Аналіз показників фінансової стійкості показав, що підприємство не є фінансово стійким та неліквідне. «Поліпласт-Центр» показує коефіцієнт фінансової незалежності менший за 0,5, але протягом останніх 4 років просліджується позитивна тенденція даного показника – його стабільний ріст. В 2010 році він становив 0,44. Дебіторська заборгованість скоротилась на 388,2 тис. грн.. Скорочення дебіторської заборгованості призводить до скорочення показників ліквідності підприємства, адже це призводить до скорочення оборотних коштів компанії, однак слід зазначити й про існування загрози для підприємства у разі зростання безнадійної дебіторської заборгованості. Тоді підприємству слід приймати комплекс заходів щодо врегулювання розрахунків з покупцями, задля зменшення рівня дебіторської заборгованості. Оцінка ймовірності банкрутства свідчить про високий рівень ймовірності настання. В третьому розділі були розроблені пропозиції щодо підвищення рівня фінансової стійкості підприємства. Було оптимізовано структуру капіталу підприємства. Результати порівняння показують, що за рахунок більш високого вихідного коефіцієнту операційного леверіджу (тобто долі постійних витрат у загальній їх сумі) ступінь чутливості операційного прибутку до приросту обсягу реалізації послуг підприємства ТОВ «Поліпласт-Центр» буде значно вищим. Тому для підвищення прибутковості підприємства ТОВ «Поліпласт-Центр» більш доцільно обрати проект Б. Згідно цього проекту підприємство має скоротити змінні витрати та підвищити постійні таким чином, щоб змінні витрати складали 33% від обсягу реалізованих послуг. Особливе місце в стратегічному і поточному управлінні капіталом має відводитися аналізу фінансового важеля та умов фінансової стійкості, оскільки фінансовий важіль справляє різноспрямований вплив на рентабельність власного капіталу і фінансову стійкість. Якщо рентабельність власного капіталу підвищується, то фінансова стійкість знижується від його дії. Тому для того, щоб зрівноважити фінансовий важіль і фінансову стійкість, а потім спрямовувати їх у бік підвищення, ще один фінансовий важіль – у структурі активів. У результаті саме структура активів є тим стримулювальним чинником, який не дає зростати власному капіталу без забезпечення умови платоспроможності. Було побудовано модель рентабельності власного капіталу ТОВ «Поліпласт-Центр». Беззбитковість на досліджуваному підприємстві досягається при обсязі реалізації послуг в розмірі 29736,2 тис. грн., причому підприємство не має запасу фінансової стійкості – -1066,0 тис. грн. Пропонується ввести в асортимент підприємства новий вид товару – єврорубероїд. Прогнозується зростання показника фінансової незалежності в 2013 році до рівня 57%, що вище показника 2010 року на 13в.п.( в 2010 році показник фінансової незалежності склав 44%). Впровадження в асортимент нового товару спричиняє підвищення рівня фінансової стійкості, та рекомендується до впровадження. Використовуючи інструменти фінансового менеджменту можна контролювати рівень позикових коштів та фінансової стійкості. Шляхом впровадження нового виду товарів в асортимент підприємства можна збільшити прибуток підприємства та рівень фінансової стійкості. Запропоновані проекти чинять позитивний вплив на діяльність підприємства за прогнозом на 2012-2013 р.р., тому рекомендуються до впровадженння.  

Литература:1. Податковий кодекс України вiд 02.12.2010 № 2755-VI, Верховна Рада України, Комітет з питань податкової та митної політики. 2. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 “Баланс”, затверджений наказом Міністерства фінансів України від 31.03.99р. №87// Бухгалтерський облік і аудит - 1999. - №6.- С. 17-20. 3. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 "Звіт про фінансові результати", затверджений наказом Міністерства фінансів України №87 від 31.03.99р.// Бухгалтерський облік і аудит - 1999. - №6. - С. 21-26. 4. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 15 "Дохід", затверджений наказом Міністерства фінансів України №87 від 29.11.99р.// Бухгалтерський облік і аудит - 1999. - №12. - С. 30-35. 5. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 16 "Витрати", затверджений наказом Міністерства фінансів України №87 від 29.11.99р.// Бухгалтерський облік і аудит - 1999. - №12. - С. 35-36. 6. Андрощук О. Вплив інформаційної прозорості на вартісні параметри підприємства / О. Андрощук // Ринок цінних паперів України. - 2007. ? №1-2. – С. 69?74. 7. Атамас П.Й Управлінський облік: Навчальний посібник. – Д. –К.: Центр навчальної літератури, 2006. – 440 с. 8. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. К.: Ника-Центр Эльга, 2004. - 528 с. 9. Білик М.Д., Павловська О.В., Притуляк Н.М., Невмержицька Н.Ю. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. – К.: КНЕУ, 2005. – 592 с. 10. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия – К.: Ника – Центр, Эльга, 2003. – 448 с. 11. Біла О.Г. Фінансове планування і прогнозування: Навч. пос. – Львів: Компакт-ЛВ, 2005. – 312 с. 12. Бубенко І. В. Оцінка впливу залучення позикових кошітв на ефективність діяльності підприємства / Економіка. Управління. Інновації Електронне наукове фахове видання. – 2009. - №2. – С. 81-87. 13. Васенко В.К. Фінансова діагностика і санація діяльності підприємства. Монографія – Черкаси: Видавництво СУЕМ, 2009. – 203 с. 14. Герасимчук З.В. Фінансовий менеджмент : навч. посіб. / З.В. Герасимчук, І.М. Вахович. – Луцьк : Вид-во "Надстир'я", 2007. – 409 с. 15. Гетьман О.О., Шаповал В.М. Економіка підприємства: Навч. посібник/ О.О. Гетьман – К.:Центр навч. літератури, 2006. – 488 с. 16. Гриньов А.В., Ястремська О.М. Якість формування фінансової стратегії підприємства // Фінанси України. – 2006. – № 6. – С. 121-128. 17. Дзюбенко Л.М. Організаційно-економічне забезпечення прибутковості підприємства : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук: спец. 08.00.04 / Л.М. Дзюбенко. – К., 2007. – 22 с. 18. Деркач Д.У. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 180 с. 19. Колісник М.К., Ільчук П.Г., Віблий П.І. Фінансова санація і антикризове управління підприємством : навч. посіб. – К. : Изд-во "Кондор", 2007. – 272 с. 20. Ковалев В.В. Анализ и управление дебиторской задолженностью // Бухгалтерский учет, 2007. - № 10. – С. 37-42. 21. Крамаренко Г.О., Чорна О.Є. Фінансовий менеджмент: Підручник. – К.: Центр навчальної літератури, 2009. – 520 с. 22. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. – 400 с. 23. Кредитний менеджмент: Навч. посіб. / А.М. Мороз, Р.І. Шевченко, І.В. Дубік. – К.: КНЕУ, 2009. – 399 с. 24. Литвиненко А.О. Аналіз фінансової стійкості підприємства / Вісник економіки транспорту і промисловості. – 2011-№33. – С.195-199. 25. Литвин Б.М. Фінансовий аналіз:навч.посіб. для студ. вищ. навч. закладів /Б.М.Литвин, М.В. Стельмах,-К.:Хай-Тек Прес,2008 . - 335 с. 26. Мец В.О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства.-К.:КНЕУ, 2007. – 405 с. 27. Мисак Н.В. Стратегічні аспекти досягнення фінансової стійкості підприємства / НАУКОВИЙ ВІСНИК УкрДЛТУ : Збірник науково-технічних праць.- Львів : УкрДЛТУ. – 2005. – Вип. 15.5. – С.384-389. 28. Мочерний С.В. Фінанси підприємств: Підручник – К.: Основи. – 2006. – 78 с. 29. Новашина Т.С. Финансовый менеджмент / Т.С. Новашина, В.И. Карпунин, В.А. Волнин / Под ред. доц. Т.С. Новашиной. – М.: Московская финансово-промышленная академия, 2005 – 255 c. 30. Орлов О.О. Планування прибутку підприємства в умовах ринкової економіки : монографія / О.О. Орлов, Є.Г. Рясних, Н.І. Гавловська. – Хмельницький : Вид-во ХНУ, 2009. – 155 с. 31. Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика: метод. Указ. / сост.: Н.И. Куликов, Л.Н. Чайникова. – Тамбов: Изд-во Тамб. Гос. Техн. Ун-та, 2007. – 24 с. 32. Оцінка кредитоспроможності та інвестиційної привабливості суб’єктів господарювання: Монографія / А.О. Єпіфанов, Н.А. Дехтяр, Т.М. Мельник, І.О. Школьник та ін. / За ред. А.О. Єпіфанова – Суми: УАБС НБУ, 2007. – 286 с. 33. Партин, Г. О. Фінанси підприємств Текст : навчальний посібник / Г. О. Партин, А. Г. Загородній. – 2-ге вид., перероб. і доп. – К. : Знання, 2006. – 379 с. 34. Подольська В.О. Фінансовий аналіз: Навч.посібник /В.О. Подольська, О.В. Яріш,-К.: Центр навчальної літератури, 2007. – 488 с. 35. Покропивний С. Ф. Економіка підприємства / Покропивний С. Ф., Грещак М. Г., Колот В. М. – К. : КНЕУ, 2008. – 528 с. 36. Радова Л.Д., Череп А.В. Фінансова стратегія в системі управління підприємством // Держава та регіони. – 2005. – № 2. – С. 130-135. 37. Рудницька, О. М. Фінанси підприємств Текст : навч. посіб. / О. М. Рудницька, О. Й. Вівчар, Р. Й.Желєзняк та ін. – Львів : Вид-во НУ “Львівська політехніка”, 2007. – 208 с. 38. Cоколов Ю.А. Финансовая устойчивость с позиции оценки финансовых рисков / Ю.А.Соколов, Н.В. Балабанова. – Иван.гос.хим.-технолог.ун-т. Иваново, 2008. – 94 с. 39. Терещенко О. Вартісний підхід в управлінні фінансами підприємств. / А.І. Даниленко, М.Д. Білик, О.М. Кошик, О.О. Терещенко, Л.М. Шаблиста та ін. // Фінансово-монетарні важелі економічного розвитку: Монографія в 3 т. Т.3: Фінанси підприємств: тенденції, стан і проблеми управління / За ред. чл. – кор. НАН України А.І. Даниленка. – К.: Фенікс, 2008. – 308 с. 40. Терещенко О. Управління вартістю підприємства в системі контролінгу / О. Терещенко, С. Приймак // Ринок цінних паперів України. - 2007. ? №1-2. – С. 53?60. 41. Ткаченко Н. М. Економіко-правовий характер власного капіталу: функції і формування // Підприємство, господарство, право. Науково-практичний журнал. – 2001. - №5. – С. 109-111. 42. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие – Мн.: Книжный Дом; Экоперспектива, 2005. – 537 с. 43. Турило А.М. Теоретико-методологічні підходи до визначення прибутку підприємства, як фінансової категорії / А.М. Турило, О.А. Зінченко // Актуальні проблеми економіки. – 2008. – № 3(81). – С. 109-112. 44. Фінансовий менеджмент: Підручник / Кер. кол. авт. і наук. ред. проф. А.М. Поддєрьогін. – К.: КНЕУ, 2005. – 536 с. 45. Фінанси підприємств: Підручник / А. М. Поддєрьогін, М. Д. Білик, Л Д. Буряк та ін.; Кер. кол. авт. і наук. ред. проф. А. М. Поддєрьогін. — 6-те вид., перероб. та допов. — К.: КНЕУ, 2006. — 552 с. 46. Чечетов М., Мендрул О. - Корпоративне управління в умовах економічної трансформації // Економіка України. – 2001. - №4. – С. 10-19. 47. Шваб Л.І. Економіка підприємства: Навч. посібник/ Л.І. Шваб - 4-те вид.. – К.: Каравела, 2007. – 584 с. 48. Швиданенко Г.О., Шевчук Н.В. Управління капіталом підприємства: Навч. посіб. – К.: КНЕУ, 2007. – 440 с. 49. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра-М, 2000. - С. 98. 50. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: Инфра-М, 1998. - С. 68. 51. Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу.-М.: Фінанси і статистика, 2005. – 498 с. 52. Офіційний web-сайт Державного комітету статистики України // Електронний ресурс. – Режим доступу: http://www.ukrstat.gov.ua.