Практична робота з фінансового менеджменту, КІСКЗ, 4 курс

Содержание:Вступ 3 1. Аналіз фінансової звітності ТОВ «Тева Україна» 6 1.1. Сутність та завдання фінансової звітності підприємства 6 1.2. Аналіз Балансу ТОВ «Тева Україні» 12 1.3. Аналіз Звіту про фінансові результати ТОВ «Тева Україна» 18 1.4.Аналіз Звіту про рух грошових коштів 20 2. Аналіз фінансового положення ТОВ «Тева Україна» на підставі фінансової звітності 23 2.1. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства 23 2.2. Аналіз фінансової стійкості 27 2.3. Аналіз рентабельності 30 2.5. Аналіз банкрутства 32 3. Розробка прогнозних даних фінансового положення ТОВ «Тева Україна» 36 3.1. Формування бази вихідних даних моделі управління фінансовим забезпеченням підприємства на основі прогнозування фінансових потоків 36 3.2. Розрахунок прогнозних даних фінансових результатів 45 Висновок 49 Список використаної літератури 51 Додатки 56  

Вступление:У процесі господарської діяльності економічні відносини між людьми функціонують як визначена система, що включає об'єкти і суб'єкти цих відносин, різні форми зв'язків між ними. В економіці системний підхід ґрунтується на глибоких дослідженнях причинних зв'язків і закономірностей розвитку соціально-економічних процесів. Підприємство розглядається як елемент загальної економічної системи держави, яке у свою чергу, теж є економічною системою. Теорія управління розглядає організацію як систему, що сама розвивається, та яка може з визначеним ступенем гнучкості реагувати на зміни зовнішнього середовища. Підприємство в процесі виробничо-господарської діяльності постійно вступає в прямі і непрямі відносини з постачальниками сировини, споживачами продукції і конкурентами. Останні, виходячи з мети будь-якого підприємства – створити свого споживача, намагаються зміцнити своє становище на ринку, послабляючи тим самим становище інших підприємств. У сучасних умовах головними задачами розвитку економіки є підвищення ефективності виробництва, а також заняття стійких позицій підприємств на внутрішньому і міжнародному ринках. В умовах ринку фінансово-господарська діяльність підприємства здійснюється за рахунок самофінансування, а при недоліку власних фінансових ресурсів, за рахунок позикових засобів. Тому необхідно знати фінансову незалежність підприємства від позикового капіталу, а також фінансову стійкість підприємства. Щоб сформулювати поняття «економічна стійкість підприємства», нами зроблений аналіз складових цього терміна, в результаті чого виявлені наступні показники та узагальнені їх характеристики: 1. Система управління (підприємства), яка повинна забезпечити прийнятну ефективність у рамках дозволених відхилень, що можна характеризувати як стан рівноваги або стійкості. Стан рівноваги варто розуміти як незмінність деяких показників системи, наприклад: обсягу постачань, прибутки і припустимі відхилення від їхніх заданих рівнів. 2. Економічна рівновага, показує стан економічної системи ринку, який характеризується наявністю збалансованості, зрівноваженості двох різноспрямованих факторів (наприклад – витрати і доход, попит та пропозиція). Рівновага може бути нестійкою – короткочасною, і стійкою – тривалою. 3. Стійкість. Під стійкістю розуміється здатність економічної системи, що потрапила у несприятливе відхилення за межі її припустимого значення, повернутися у стан рівноваги за рахунок власних та позичених ресурсів. 4. Економічні ресурси. Оскільки стійка діяльність підприємства залежить від внутрішніх можливостей ефективно використовувати всі наявні в його розпорядженні ресурси, то варто з'ясувати, що ж розуміється під економічними ресурсами. Фінансова стійкість підприємства є однією з головних умов успішної і стабільної роботи підприємства в ринкових умовах. Якщо підприємство фінансово стійке, платоспроможне, то воно має ряд переваг перед іншими підприємствами такого ж профілю при отриманні кредитів, залученні інвестицій, у виборі постачальників і в підборі кваліфікованих кадрів. Чим вища стійкість підприємства, тим більш воно незалежне від несподіваної зміни ринкової кон'юнктури і, отже, тим менше ризик банкрутства. Управління фінансовою стійкістю є одним з основних елементів фінансового менеджменту на підприємстві, необхідною передумовою стабільного розвитку підприємства. У сучасних умовах господарювання на підприємство впливає багато чинників, які знижують фінансову стійкість. До основних деструктивних чинників можна віднести істотну зміну структури та скорочення попиту, кризу неплатежів, недосконалу роботу таких економічних інститутів як банківська, кредитно-грошова, податкова системи. Значний вклад в оцінювання фінансової стійкості підприємства внесли відомі вітчизняні та закордонні вчені: Білик М.Д., Білуха Н.Г., Бланк І.О., Брігхем Є.Ф., Ковальов В.В., Кондратьєв О.В., Савицька Г.В., Шеремет А.Д. та ін. Вирішення цієї проблеми також знайшло відображення в роботах Азаренкової Г.М., Гриньової В.М., Гудзь О.Є., Єрмошенка М.М., Заруби О.Д., Крамаренка Г.О., Поддерьогіна В.В., Пономаренка В.С., Сопко А.М., Тарасенко Н.В. та ін. Предметом дослідження є фінансова діяльність підприємства Об’єктом дослідження є фінансова стійкість підприємства ТОВ «Тева Україна» за 2009-2010 рр. Метою роботи є вивчення і аналіз фінансового положення підприємства на підставі фінансової звітності з метою розробки послідовності планування фінансової стійкості. Для досягнення поставленої мети необхідно вирішити задачі: - розглянути теоретичні основи аналіз фінансової звітності; - провести аналіз фінансової звітності; - провести аналіз фінансової стійкості підприємства; - запропонувати та обґрунтувати заходи щодо покращення фінансової стійкості підприємства. Методи дослідження. Методичний інструментарій дослідження складався з економіко-статистичних методів (порівняння, групування, індексного, графічного), тощо.  

Выводы:Фінансова стабільність є основним показником, котрий дає відповідь щодо фінансового положення підприємства. У системі складових елементів фінансової стабільності підприємства фінансова стійкість займає одне із головних місць. Для забезпечення фінансової стабільності функціонування підприємства у перспективі необхідно визначати конкретний рівень фінансової стійкості та здійснювати її кількісну оцінку. Велике значення мають визначення ”певного ступеня” фінансової стійкості, низки чинників, що обумовлюють межу стійкості, обґрунтованості методичних підходів до її оцінки, особливо в умовах економіки кризового періоду. Кожне підприємство має визначити межу своєї фінансової стійкості. Недостатня фінансова стійкість підприємства може призвести до його неплатоспроможності, а надлишкова – сприятиме створенню ”зайвих” запасів та резервів, у зв’язку з чим зростуть витрати на їх утримання, спостерігатиметься недоотримання прибутку та гальмування темпів економічного розвитку підприємства. Загальна стійкість підприємства може бути забезпечена лише за умови стабільної реалізації (своєчасної оплати за поставлену продукцію, надані послуги, виконані роботи) й одержання виручки від реалізації продукції, достатньої за обсягом, щоб виконати свої зобов'язання перед бюджетом, розрахуватися з постачальниками, кредиторами, працівниками тощо. Отже, загальна стійкість підприємства передбачає насамперед такий рух його грошових потоків, який забезпечує постійне перевищення доходів над витратами. Вивчення фінансової стійкості підприємства відбувалося на прикладі діючого підприємства ТОВ «Тева Україна» Проведений аналіз за 2009-2010 рр. показав: Підприємство на протязі 2 років працювала на прибутковому рівні, Аналіз структури капіталу показав, що власний капітал за 2 роки збільшився у 2 рази та займає в 2010 р. більше 70% усього капіталу підприємства, що говорить про високий рівень фінансової незалежності від запозиченого капіталу, За рахунок обігових коштів підприємство може погасити поточні зобов’язання, Підприємство забезпечує себе оборотними коштами за рахунок власного та запозиченого капіталу. У наявності власні оборотні кошти Підприємство має стабільне фінансове положення, На протязі 2009-2010 рр. загроза банкрутства дуже низька Планування діяльності підприємства у наступному періоді показало 1. Забезпечення росту власного капіталу за рахунок зростання прибутку. За рахунок зростання обсягів реалізації 5% щорічно та рівні інфляції 10% 2. Рентабельність операційної діяльності підвищиться 11,3% 3. Планом передбачено підвищення рівня власного капіталу у загальній структурі капіталу. В2009 р. він був на рівні 77,5%. Плануємо підвищити до рівня 79% в 2013 р.. 4. Податком Кодексом України встановлено зниження податку на прибуток від звичайної діяльності з 25 до 19%. 5. Фінансові заходи покращать фінансовий стан підприємства та підвищать вартість капіталу підприємства  

Литература:1. Методика проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств і організацій (затверджена наказом Агентства з пи¬тань запобігання банкрутству підприємств та організацій від 21Ш. ІУ97 р. № ВІ); По¬ложення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підля¬гають приватизації (затверджено наказом Фонду державного майна України від 26.01.2001 р. .4. 49/121); Типовий план реструктуризації та досудовоі санації госпо¬дарських товариств, у статутних фондах яких державна частина становить більше 50% (наказ Фонду державного майна України від 17.11.2004 р. № 2502). 2. Наказ № 87 МІНІСТЕРСТВО ФІНАНСІВ УКРАЇНИ від 31.03.99 Зареєстровано в Міністерстві м.Київ юстиції України 21 червня 1999 р. vd990331 vn87 за N 391/3684 Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1 "Загальні вимоги до фінансової звітності" 3. Положення Міністерства фінансів України. від 31.03.99 Зареєстровано в Міністерстві м.Київ юстиції України 21 червня 1999 р. vd990331 vn87 за N 396/3689 Затверджено Наказ Міністерства фінансів України 31.03.99 N 87 ( z0391-99 ) Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 "Баланс" Із змінами 4. Положення 87 Міністерства Фінансів України від 31.03.99 Зареєстровано в Міністерстві м.Київ юстиції України 21 червня 1999 р. vd990331 vn87 за N 397/3690 Затверджено Наказ Міністерства фінансів України 31.03.99 N 87 ( z0391-99 ) Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 "Звіт про фінансові результати" ( Із змінами, внесеними згідно з Наказами Мінфіну) 5. Положення 87 Міністерства Фінансів України від 31.03.99 Зареєстровано в Міністерстві м.Київ юстиції України 21 червня 1999 р. vd990331 vn87 за N 397/3690 Затверджено Наказ Міністерства фінансів України 31.03.99 N 87 ( z0391-99 ) Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4 "Звіт про рух грошових коштів" ( Із змінами, внесеними згідно з Наказами Мінфіну) 6. Артус М. М. Фінансовий механізм в умовах ринкової економіки / М.М. Артус // Фінанси України. – 2005. – № 5. – С. 54–59. 7. Бень ТТ. Довбня С.Б. Інтегральна оцінка фінансового стану підприємства.. Фінанси України. - 2002. - .№ 6. - С. 53-60. 8. Білик М.Д. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. / М.Д. Білик, О.В. Павловська, Н.М. Притуляк, Н.Ю. Невмержицька. – К.: КНЕУ, 2005. – 592 с. 9. Билык М. Анализ финансовой стабильности и устойчивости предприятия \ Справочник экономиста. - 2004. - № 1 - С. 53-59. 10. Бугай В. З. Аналіз та оцінка фінансової стійкості підприємства / В. З. Бугай // Держава та регіони. – 2008. – № 1.– С. 34–39. 11. Вітлінський В.В. Моделювання економіки. Київ: КНЕУ, 2003,- 408 с. 12. Гончаров С. М. Тлумачний словник економіста / С. М. Гончаров, Н. Б. Кушнір. – К. : Центр учбової літератури, 2009. – 264 с. 13. Гринкевич С. С. Економічні основи стратегічного управління фінансовою стійкістю підприємства в умовах ринкових перетворень / С. С. Гринкевич, М. А. Михалевич // Науковий вісник НЛТУ України. – 2008. – Випуск 18.5. – С. 112–115. 14. Діяльність підприємств – суб’єктів підприємницької діяльності за 2008 рік: статистичний збірник. – К.: Держкомстат України, 2009. – 326 с. 15. Діяльність підприємств – суб’єктів підприємницької діяльності, 2006. Статистичний збірник. Частина I. – К.: Держкомстат України, 2007. – 258 с. 16. Економічний аналіз: Навч. посібник / М. А. Болюх, В. З. Бурчевський, М. І. Горбаток та ін.; За ред. акад. НАНУ, проф. М. Г. Чумаченка. — Вид. 2-ге, перероб. і доп. — К.: КНЕУ, 2003. — 556 с. 17. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия // Экономист. - 2004. -№ 6.-С. 50-54. 18. Івахненко В. М. Курс економічного аналізу: Навч. посібник. — 3-тє вид., перероб. і доп. — К.: Знання-Прес, 2002. — 190 с. 19. Кизим М. О. Оцінка і діагностика фінансової стійкості підприємства: Монографія/ М. О. Кизим, В. А. Забродський, В. А. Зінченко, Ю. С. Копчак. – Харків: ВД «ІНЖЕК», 2009.– 144 с. 20. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова.. — M.: OOO “ТК Велби”, 2002. – 424 с. 21. Кондрашов А., Комарова И. Великие мысли великих людей. – М.: Ринол классик, 2009. – 1920 c. 22. Коробов М. Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств : навч. посіб. – 3-тє вид., перероб. і доп. / М. Я. Коробов. – К. : Т-во «Знання», КОО, 2002. – 294 с. 23. Крамаренко Г.О., Чорна О.Є. Фінансовий менеджмент. 2-ге вид.: Підручник. - К.: Центр учбової літератури, 2009. - 540 с. 24. Крамаренко Г.О. Фінансовий аналіз і планування. - К.: Центр навчальної літератури, 2003. - 224 с. 25. Лахтіонова Л. А. Фінансовий аналіз суб’єктів господарювання : монографія / Л. А. Лахтіонова. – К. : КНЕУ, 2001. – 387 с. 26. Лиференко Г. Н. Финансовый анализ предприятия : учеб. пособие / Г. Н. Лиференко. – М. : Изд-во «Экзамен», 2005. – 160 с. 27. Мазуркевич І. О. Особливості оцінювання фінансової стійкості на підприємствах вантажного автомобільного транспорту / І. О. Мазуркевич // Держава та регіони. – 2008. – № 2. – С. 134–139. 28. Макарьева Б.И. Андреева Л.В. Анализ хозяйственной деятельности организации. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 262 с, 29. Мимонпюва Н.А. Фінансова стійкість акціонерних підприємств і методи її за¬безпечення : Автореф. дис_ канд. екон. наук І [н-т економ, прогнозув. НАН України. - К.. 200 К -16 с.Постаногова О. В. Факторы повышения финансовой устойчивости организаций потребительской кооперации / О. В. Постаногова, Н. В. Борисова // Вестник Белгородского университета потребительской кооперации. – 2008. – № 2.– С. 115–120. 30. Поддєрьогін А.М. Фінанси підприємств: Підручник. - К.: КНЕУ, 2002. - 571 с. 31. Попович Л., Гринчуцький В. Теоретичні та практичні аспекти забезпечення економічної стійкості підприємства// Наука молода. – 2006. - №5. - с.27-35 32. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. – 11-е изд., доп. и перераб. – М.: Новое знание, 2005. – 651 с. 33. Селезнева Н.Н.., Ионова А.Ф. Финансовьй анализ. Управлений финансами. -М: ЮНИТИ, 2003.-639 с. 34. Слав 'юк Р.А. Фінанси підприємств: Навч. посібник. - К.: ЦУЛ. 2002. -460 с. 35. Скляр Г. П. Економічні умови і протиріччя розвитку споживчої кооперації в перехідній економіці : монографія / Г. П. Скляр. – Полтава : РВВ ПУСКУ, 2008. – 279 с. 36. Смачило В. В. Оцінка фінансової стійкості підприємств / В. В. Смачило, Ю. В. Будникова // Економічний простір. – 2008. – № 20/2. – С. 266–275. 37. Сокол О. Г. Управління стійкістю сільськогосподарських підприємств як економічний процес / О. Г. Сокол // Економічний простір. – 2009. – № 21. – С. 227–237. 38. Старостенко Г. Г. Фінансовий аналіз : навч. посіб. / Г. Г. Старостенко, Н. В. Мірко. – К. : Центр навчальної літератури, 2006. – 224 с. 39. Статут підприємства КП «Маріупольськевиробниче управління водопровідно-каналізаційного господарства» 40. Терещенко О.О. Антикризове фінансове управління на підприємстві: Монографія. - К.: КНЕУ, 2004. - 268с. 41. Філімонєнков О.С. Фінанси підприємств: Навч. посібник. - К.: Вид-во ''Ніка-Центр", 2002. -359 с. 42. Фінансова звітність ТОВ «Тева Україна» 43. Фінансова звітність за національними положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку. 3-тє вид., перероб. — Дніпропетровськ: Баланс-Клуб, 2000. — 368 с. 44. Финансы. Уч. для вузов . Под ред. проф. М.В.Романовского. проф. О.В.Врублевской. проф. Б.М.Сабанти. - М.: Изд-во "Перспектива", изд-во "Юрайт", 2000. -518 с. 45. Цал-Цалко Ю.С. Фінансова звітність підприємства та її аналіз: Навч. посібник. -К.:ЦУЛ,2002.-359 с. 46. Цал-Цалко Ю.С. Стан і розвиток економічного потенціалу аграрного та промислового секторів національного господарства України: монографія. / Ю.С. Цал-Цалко, О.Г. Денисюк, Ю.Ю. Мороз. – Житомир: ЖОО ГО “Спілка економістів України”, 2009. – 218 с. 47. Чуев И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для ВУЗов / И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева. – М.: ИТК “Дашков и Ко”, 2006. – 368 с. 48. Шенаев А. О. Понятие финансовой устойчивости: ее показатели и условия обеспечения / А. О. Шенаєв // Банковские услуги. – 2008. – № 4. – С. 2–7. 49. Шеремет О.О. Фінансовий аналіз: навчальний посібник. – К.: Кондор , 2005. – 196 с.