Удосконалення механізму іпотечного кредитування банків в умовах фінансової нестабільності

Содержание:ВСТУП 3 РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГІЧНІ ЗАСАДИ ДОСЛІДЖЕННЯ ІПОТЕЧНОГО КРЕДИТУВАННЯ 7 1.1.Сутність іпотеки та іпотечного кредиту 7 1.2.Суб`єкти та механізм функціонування іпотечного ринку 16 1.3.Функції та роль банків в системі іпотечного кредитування 28 РОЗДІЛ 2. ОСОБЛИВОСТІ ДІЯЛЬНОСТІ БАНКІВ НА СУЧАСНОМУ РИНКУ ІПОТЕЧНОГО КРЕДИТУВАННЯ В УКРАЇНІ ТА ЗА КОРДОНОМ 34 2.1.Аналіз сучасного стану розвитку іпотечного кредитування 34 2.2. Порядок та принципи надання іпотечних кредитів в Україні 41 2.3.Іпотечна криза в США та її вплив на розвиток кредитування під заставу нерухомості 48 РОЗДІЛ 3. УДОСКОНАЛЕННЯ СИСТЕМИ ІПОТЕЧНОГО КРЕДИТУВАННЯ В УМОВАХ ФІНАНСОВОЇ НЕСТАБІЛЬНОСТІ 57 3.1.Основні напрямки вдосконалення та перспективи банківського іпотечного кредитування в Україні 57 3.2.Реструктуризація як ефективний інструмент управління іпотечним портфелем в умовах фінансової нестабільності 67 3.3.Основні ризики діяльності банків на іпотечному ринку та шляхи їх мінімізації 74 РОЗДІЛ 4. О‏ХОРОНА ПРАЦІ ТА БЕЗПЕКА В НАДЗВИЧАЙНИХ СИТУАЦІЯХ 86 4.1.Визначення потенційно небезпечних i шкідливих виробничих чинників та гігієна праці і виробнича санітарія 86 4.2.Технічні рішення та організаційні заходи із гігієни праці, виробничої санітарії та техніки безпеки 87 4.3.Iнструкцiї з техніки безпеки праці в надзвичайних ситуаціях 92 ВИСНОВКИ 95 СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ 100 ДОДАТКИ 107  

Вступление:Розвиток кредитних відносин в умовах ринкової економіки значною мірою визначається наявністю надійних механізмів забезпечення кредиту, тому інститут іпотеки є невід’ємною складовою процесу кредитування. Іпотека, як застава нерухомого майна, що реалізує на практиці один із найважливіших принципів кредитування – принцип забезпеченості, стала основою для розвитку сфери іпотечного кредиту. Іпотечне кредитування стає досить популярним способом отримати житло у власність. Зважаючи на те, що вартість житлової нерухомості є значно високою для більшості громадян, все більшу увагу привертають іпотечні програми банків, які дають реальну можливість придбати власну оселю. В той же час нерухомість залишається вигідним капіталовкладенням як для громадян, так і для банків. Завдяки іпотеці можливе підвищення якості життя громадян, що розширить їх право та можливості підприємницького самовизначення, дозволить вирішити житлову проблему у державі, зменшити соціальну напруженість у суспільстві. Іпотечний ринок займає одне з найважливіших місць серед фінансових механізмів економічного стимулювання і стабільного розвитку економіки. Застосування іпотеки дає значний соціально-економічний ефект. За допомогою іпотечних фінансових інструментів значно збільшуються активи різних суб’єктів ринку – від окремого громадянина і сім’ї до держави в цілому. За рахунок іпотеки здійснюється інвестування реального сектора економіки та збільшення його капіталу і внаслідок цього забезпечується стабільне зростання доходів у різних галузях економіки. Особливо велика роль іпотеки проявляється в пожвавленні та стабілізації економіки в умовах формування внутрішнього ринку Становлення іпотечного ринку в Україні є однією з найбільш важливих проблем, що потребують розв'язання, оскільки Україна відстає від розвинутих країн в сфері іпотечного кредитування, що негативно позначається на темпах її розвитку, вирішенні соціально-економічних проблем. Зважаючи на те, що іпотечний ринок України є відносно молодим, а власне житлові іпотечні кредити банки розпочали видавати лише з 2001 року, теоретичні питання іпотеки та іпотечного кредитування недостатньо висвітлені в сучасній науковій літературі і потребують уточнення та систематизації. Актуальність обраної теми засвідчує те, що дослідження теоретичних основ іпотечного кредитування посідають чільне місце в роботах сучасних науковців, таких як: О. Євтух, В. Меркулов, І. Довдієнко, І. Пучковська, В. Нікіфорова, С. Кручок О. Любунь, О. Кірєєв, В. Лагутін, Я. Спіцин, І. Спіцина, Б. Гаврилишин, С. Мочерний, В. Кудрявцев, О. Лаврушин та ін. Метою дипломної роботи є наукове обґрунтування та поглиблення методичних підходів щодо визначення сутності іпотечного ринку та діяльності банків на ньому, а також формування рекомендацій щодо удосконалення системи іпотечного кредитування у контексті подолання наслідків фінансової кризи. Мета дослідження визначила необхідність вирішення таких завдань: ? з’ясувати сутність іпотеки та іпотечного кредиту; ? вивчити суб`єкти та механізм функціонування іпотечного ринку; ? дати оцінку функціям та ролі банків в системі іпотечного кредитування; ? провести аналіз сучасного стану розвитку іпотечного кредитування; ? визначити порядок та принципи надання іпотечних кредитів в Україні; ? дати оцінку іпотечній кризі в США та оцінити її вплив на розвиток кредитування під заставу нерухомості; ? впровадити основні напрямки вдосконалення та перспективи банківського іпотечного кредитування в Україні; ? розглянути реструктуризацію як ефективний інструмент управління іпотечним портфелем в умовах фінансової нестабільності; ? вивчити основні ризики діяльності банків на іпотечному ринку та шляхи їх мінімізації; ? дати оцінку потенційно небезпечним i шкідливим виробничим чинникам та гігієні праці і виробничій санітарії; ? проаналізувати технічні рішення та організаційні заходи із гігієни праці, виробничої санітарії та техніки безпеки; ? вивчити інструкції з техніки безпеки праці в надзвичайних ситуаціях. Об’єктом дослідження є процеси іпотечного кредитування в Україні. Предметом дослідження є теоретичні та методичні аспекти вдосконалення системи іпотечного кредитування України та діяльності банків на іпотечному ринку в умовах фінансової нестабільності. В роботі були використані такі методи дослідження: системного аналізу, графічний, порівняльний, дедукції та індукції, екстраполяції та аналогій, наукової абстракції, експертних оцінок, структурно-функціональний та інші методи обробки аналітичної інформації. Інформаційну базу для проведення дослідження склали: законодавча та нормативна база, дані державної статистичної звітності, проектні та звітні матеріали банків, інтернет-сайти, підручники, періодичні видання, наукові журнали, монографії та наукові публікації за тематикою дипломної роботи. Основні теоретичні та практичні результати магістерського дослідження, які мають наукову новизну й отримані особисто автором, полягають у подальшому дослідженні комплексу заходів щодо вдосконалення системи іпотечного кредитування на основі застосування реструктуризації та інструментів управління ризиками. Дипломна робота складається із вступу, чотирьох розділів, висновків, списку використаної літератури і додатків. У вступі обґрунтовано актуальність і значення обраної теми дипломної роботи, а також визначено мету, завдання, предмет, об’єкт та методи дослідження. У першому розділі розглянуто теоретико-методологічні засади щодо дослідження іпотечного кредитування. В другій частині вивчено особливості діяльності банків на сучасному ринку іпотечного кредитування в Україні та за кордоном. В третій частині розроблено заходи з удосконалення системи іпотечного кредитування в умовах фінансової нестабільності. В четвертій частині розглянуто особливості організації охорони праці в банку В висновках узагальнено результати дослідження, проведені в дипломній роботі.  

Выводы:Іпотечне кредитування є одним з перспективних напрямків розвитку банківського кредитування, оскільки іпотека є найважливішим інструментом, що підсилює забезпечення кредиту. Враховуючи важливе значення іпотечного кредитування у розвитку економіки країни, нами було обрано тему дипломної роботи. На основі проведеного дослідження зроблені наступні висновки, а саме: 1. Було з’ясовано сутність іпотеки та іпотечного кредиту. Іпотека надає заставоутримувачу право у разі невиконання заставодавцем забезпеченого іпотекою зобов’язання вжити заходів щодо конфіскації та продажу майна у встановленому законодавством порядку, а також одержати задоволення своїх вимог за цим зобов’язанням переважно перед іншими кредиторами заставодавця за рахунок виручки від продажу майна». Іпотечний кредит – це правовідносини, які виникають на підставі договору про іпотечний борг між кредитодавцем і боржником із приводу надання коштів у користування зі встановленням іпотеки. Забезпеченням кредитного капіталу при цьому є заставлена нерухомість позичальника, а при продажу кредитором заставної на вторинному ринку вона виступає забезпеченням окремих вкладів численних інвесторів, що у свою чергу створює умови для мобілізації ресурсів. 2. Було вивчено суб`єкти та механізм функціонування іпотечного ринку. Механізм іпотечного кредитування неможливий без таких основних елементів: суб’єктів (позичальник, кредитор, інвестор, держава), об’єктів (грошові позики, нерухомість), процедури кредитування, важелів (стимули, санкції), нормативно-правового забезпечення, інституційного забезпечення, інформаційного забезпечення. 3. Основні економічні функції іпотечного ринку: налагодження зв'язків між продавцями й покупцями, завдяки чому на взаємовигідній основі враховуються їхні інтереси; об'єднання місцевостей, міст та регіонів у єдиний господарський простір; створення системи прямих і зворотних зв'язків між усіма учасниками іпотечного ринку; сприяння оптимальному розподілу ресурсів; забезпечення інформацією суб'єктів ринку. Водночас іпотечний ринок виконує такі функції фінансового характеру: об'єднує дрібні, розрізнені заощадження населення, державних структур, приватного бізнесу, іноземних інвесторів та утворює великі грошові фонди; трансформує кошти в позичковий капітал, який забезпечує фінансування галузей національної економіки, надання кредитів населенню для вирішення його споживчих і житлових потреб; розподіляє паї учасників капіталу. Банки на іпотечному ринку здійснюють такі функції: 1) організація фінансових відносин в інвестиційному процесі – створення системи грошових відносин для збільшення обсягів інвестицій на ринках нерухомості та іпотечних цінних паперів; 2) розвиток менеджменту для управління грошовими потоками, фінансовими ресурсами, організації фінансових відносин в іпотечному процесі; 3) акумуляція заощаджень населення і суб’єктів господарювання в грошові пули для інвестування на фінансовому ринку; 4) трансформація акумульованих заощаджень у фінансові інструменти. 4. Аналіз сучасного стану розвитку іпотечного кредитування показав, що протягом кількох років до кінця 2008 р. на ринку іпотечного кредитування спостерігалась позитивна динаміка зростання його обсягів, яке інколи досягало 40%. Проте глобальна фінансово-економічна криза, яка посилила численні структурні проблеми та недоліки, притаманні економіці України загалом, проявила недоліки й іпотечного ринку, котрі стали причиною його обвалу. Так, у 2009 р. високий рівень інфляції спричинив підвищення процентних ставок, а загальна криза ліквідності банківської системи України – згортання іпотечних програм. Сучасний стан іпотечного ринку характеризується від’ємною тенденцією розвитку іпотечного кредитування (2011-2012 рр.). Станом на початок грудня 2012 р. кількість банків, що видають кредити на купівлю житла на вторинному і на первинному ринках нерухомості складала 26 і 18 установ відповідно. Відсоткові ставки за іпотечними кредитами на первинному і вторинному ринках у 2012 році підвищились. Протягом листопада 2012 р. середньоринкова вартість кредитів строком на 1 рік виросла на 1,14%, перевищивши 25% річних. По інших термінах зростання було меншим і складало 0,45-0,81%, а середньоринкові ставки досягли рівня 23,15%-23,4% річних. Лише по самим "довгим" 20-річним позикам середні реальні ставки залишаються трохи нижчими за - 22,5% річних. В серпні 2012 року портфель іпотечних кредитів, виданих українськими банками населенню, знизився на 1 млрд. 287 млн. грн. або на 1,54% до 82,48 млрд. грн., що на 12,74 млрд. грн. або 13,38% менше в порівнянні з початком поточного року. 5. Аналіз іпотечного кредитування АТ "ІМЕКСБАНКУ" показав, що з приходом фінансової кризи в Україну банк згорнув власні програми іпотечного кредитування, і відновив їх лише у 3 кварталі 2012 року. Сьогодні банк надає іпотечні кредити як фізичним так і юридичним особам. Проте особливістю такого кредитування є те, що кредити видаються тільки під певний перелік об’єктів (який для юридичних осіб дещо більший). 6. оцінку іпотечній кризі в США та оцінити її вплив на розвиток кредитування під заставу нерухомості. 6. Формування сучасного іпотечного ринку в Україні відбувається в складних умовах на фоні наслідків світової іпотечної кризи. Причина в основному одна – масштабна іпотечна криза у США, перші ознаки якої з’явились ще у 2006 році, а у 2007-2008 рр. ця криза перетворилась у світову фінансову кризу. Американська криза була зумовлена внутрішніми передумовами, але за рахунок глобалізаційних процесів і тісної взаємозалежності фінансових ринків вона швидко поширилась світовою економікою. 7. Теперішня ситуація з іпотекою в Україні потребує негайних позитивних змін, адже іпотечний ринок щільно пов’язаний з багатьма важливими галузями економіки, такими як будівництво, металургія, виробництво будівельних матеріалів, видобувна галузь та ін., і виступає своєрідним “лакмусовим папірцем”, який достатньо швидко й чітко реагує на зміни в національній економіці. Для подальшого розвитку іпотечного ринку та подолання кризових явищ, необхідно удосконалити нормативно-правову базу іпотечного кредитування, інфраструктуру іпотечного ринку, сформувати основи для розвитку вторинного іпотечного ринку. 8. Реструктуризація зобов’язань або реструктуризація боргу (заборгованості) – це будь-яка зміна в умовах погашення зобов’язань (зміна строків і порядку погашення, комісій і процентів за банківським кредитом тощо). Реструктуризація простроченого боргу дає можливість позичальнику, по-перше, повернутися до договірного графіка погашення кредиту (як правило, сума прострочених відсотків і тіла кредиту капіталізується і рівномірно розподіляється між щомісячними платежами, а пеня списується взагалі). За даними НБУ, станом на 1 квітня 2012 року частка реструктуризованих кредитів складає 11,7% від загальної кількості виданих іпотечних кредитів, або 14,8% від загального обсягу іпотечного портфелю. За даними ж банків, частка реструктуризованих кредитів становть 31% від загальної кількості 9. Учасники іпотечного ринку (банки, позичальники, емітенти іпотечних цінних паперів та інвестори) наражаються на різноманітні ризики, які можна поділити на дві групи: • ризики, пов’язані переважно з нерухомим майном; • ризики, пов’язані з ринком капіталу (банківські ризики). Управління ринковим ризиком з боку іпотекоутримувача полягає в обережній і виваженій грошовій оцінці об’єкта нерухомого майна як майбутнього предмета іпотеки. Розмір іпотечного кредиту не може перевищувати 50-80% оцінної вартості застави в залежності від терміну кредиту та ліквідності застави. Обов’язковим є страхування предмета іпотеки. Існує два способи захисту від ризиків іпотечного кредитування: внутрішні та зовнішні. До традиційних внутрішніх способів зниження кредитного ризику відносять: аналіз кредитоспроможності позичальника; формування банком резервів на покриття кредитних ризиків. Зовнішні способи зниження ризику іпотечного кредитування щодо позичальника свідчать про те, що банк прагне до перерозподілу ризику шляхом перекладання частини ризику на інші суб’єкти чи об’єкти правовідносин. До зовнішніх належать способи забезпечення повернення позики. 10. "ХХХХ" застосовуються інженерно-технічні заходи по досягненню нормативів безпеки, такі як: застосування більш ефективних інженерно-технічних засобів сигналізації, запобіжних пристроїв; нормативів гігієни праці: вентиляція серверів, комп’ютерів, наявність пристроїв провітрювання приміщень (кондиціонери, вентилятори). Безпека праці в АТ "Імексбанк" обов’язково повинна включати в себе особливості пожежної безпеки та технічні методи підвищення безпеки роботи за комп’ютером, що є основною причиною виникнення пожеж в банківській установі. Основним принципом створення оптимальної системи організації праці в банку, на нашу думку, має бути поєднання поточних результатів конкурентної активності банківської установи з її можливостями щодо дов-гострокового створення вартості.  

Литература:1. Про іпотеку : Закон України від 5 червня 2003 р., № 896-IV // Законодавчі і нормативні акти з банків¬ської діяльності. – 2003. – № 8. – С. 3–22. 2. Александрова А. Ю. Cовершенствование правового регулирования ипотечного кредитования в Российской Федерации: Автореф. дисс…. канд. юрид.наук. / 12.00.03. – М., 2005. – 19с. 3. Андрєєва Г. І. Діяльність комерційних банків у системі іпотечного кредитування: Автореф. дис…. канд.. економ. наук / 08.04.01: Суми. – 2005. – 18 c. 4. Астраханцева М. Сек’юритизація іпотечних активів в умовах світової фінансової кризи / М. Астраханцева, М. Лещинський // Фінансовий ринок України. – 2008. – №7-8. – С. 51-55. 5. Бажанов О. Є. Розв’язання проблеми діяльності вітчизняних банківських установ в умовах світової фінансової кризи / О. Є. Бажанов / У кн. : Управління розвитком ринків фінансових послуг: монографія Н.М. Внукова, Ж.О. Андрійченко, С.А. Ачкасова, О.Є. Бажанов та ін.; наук. ред. та кер. кол. авт. д-р екон. наук, проф. Н.М. Внукова. – Харків: АдвА, 2009. – С. 146–154 6. Берегуля О. Можливості вирішення проблем розвитку іпотечного кредитування в Україні / О. Берегуля // Вісник Національного банку України. – 2011. – № 11. – С. 40–43. 7. Безклубий І. А. Банківські правочини: цивільно-правові проблеми: Монографія / І. А. Безклубий. ? К.: Видавничо-поліграфічний центр “Київський університет”, 2005 – 378с. 8. Васильев В. С. Мировой финансовый кризис и экономическая стратегия Б. Обамы – Т. Гайтнера. / В. С. Васильев, Е. А. Роговский // США-Канада: экономика – политика – культура. – 2009. – № 4. – С. 3-29. 9. Витрянский В. В. Кредитный договор: понятие, порядок заключения и исполнения / В. В. Витрянский. – М.: Статут, 2005. – 221c. 10. Гайдуцький П. Небезпеки кризо фобії в Україні / П. Гайдуцький // Банківська справа. – 2008. – №5. – С.15-19. 11. Грищук Н. В.. Іпотечне кредитування: проб¬леми та перспективи розвитку в Україні / Н. В. Грищук, В. В. Крилова, Р. М. Набок, А. С. Незнамова, О. П. Шитко // Інформаційно-аналітичні матеріали. – К.: Центр наукових досліджень НБУ, 2004. – 88 с. 12. Жданов В. П. Ипотечное жилищное кредитование: региональный аспект / В. П. Жданов, В. В. Тимофеев. ? Калининград : Янтарный сказ, 2004. ? 117 с. 13. Журкина Н. Г. Современная ипотека: Состояние, проблемы, решения / Н. Г. Журкина // Финансы. ? 2002. ? № 6. ? С. 17?19. 14. Экономика недвижимости / Ресин В. И., Артеменко Т. В., Григорьев В. В. и др. ; под ред. В. Ресина. ? М. : Дело, 2002. - 328 с. 15. Іпотечне кредитування / За ред. О.С.Любуня, О.І.Кірєєва, М.П.Денисенка – К.: Центр навч. л-ри, 2005. – 392 с. 16. Іпотечне кредитування: проблеми та перспективи розвитку в Україні. – К.: НБУ, 2004.– 140 с. 17. Евтух А.Т. Ипотечный механизм инвестирования / А.Т. Евтух. - Луцьк: Волинська обласна друкарня, 2001. ? 260 с. 18. Євтух О. Т. Іпотека та іпотечний ринок // Вісник НБУ. – 2003. – № 9. – С. 18–22. 19. Евтух А. Т. Ипотека – механизм эффективного использования ресурсов / А. Т. Евтух. – Луцк : Волынская областная типография, 2009. – 316 с. 20. Євтух О. Т. Іпотека: житлове кредитування / О. Т. Євтух. – Луцьк : Волинська обласна друкарня, 2009. – 180 с. 21. Євтух О. Т. Іпотечна криза в Україні як індикатор економічних проблем / О. Т. Євтух, О. О. Євтух, Л. Сітовська // Вісник НАН України. – 2011. - № 10. – С.29-35 22. Кручок С. І. Іпотечне кредитування: Навчальний посібник / С. І. Кручок. – К. : Мета, 2002. – 208с. 23. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В. В. Ковалев. ? М. : Финансы и статистика, 2004. ? 432 с. 24. Ковалишина І. О. Стан і тенденції розвитку національного ринку іпотечного кредитування / І. О. Ковалишина // Вісник НБУ. – 2009. – № 4. – С. 42-48. 25. Колобов С. С. Жилищное ипотечное кредитование: Состояние и перспективы развития / С. С. Колобок, B. C. Колобова. ? М. : "Дашков и К", 2002. ? 120 с. 26. Копишинська Н. В. Становлення іпотеки в Україні / Н. В. Копишинська // Фінанси України. – 2004. – №5. – С.54 –69. 27. Косарева Н. Создание системы жилищного ипотечного кредитования в России / Н. Косарева, Р. Страйк. ? М. : Ин-т экономики города, 1995. ? 29 с. 28. Косарева Н. Ипотечный кризис в США: причины и уроки для России / Н. Косарева, А. Туманов // Електронний ресурс. – Режим доступу: http://www.rusipoteka.ru/publications/fondegor-1.htm. 29. Котляров М. А. Ипотека и системные проблемы рынка недвижимости / М. А. Котляров // Финансы Украины. Научно-теоретический журнал Министерства финансов Украины.– 2004. – №17. – С. 45–48. 30. Кришталь Г. Іпотечна криза в США та можливі наслідки для України (аналіз ринку іпотеки) / Г. Кришталь // Финансовые риски. – 2008. – №2(51). – С.43-47. 31. Кузнецов А. Дихотомия ипотечного кризиса. Конец монетарного протекционизма / А. Кузнецов // Финансовые риски. – 2008. – №1(50). – С.15-20. 32. Кутыркин А. Н. Долгосрочные ипотечные вложения в промышленность / А. Н. Кутыркин, И. И. Цупор. ? Донецк : ИЭП ИАН Украины ? ДИЭХП, 2001. ? 130 с. 33. Кручок С. І. Іпотечне кредитування: європейська практика та перспективи розвитку в Україні / С. І. Кручок. – К.: Урожай. – 2008 – 280 с. 34. Кудрявцев В. А. Основы организации ипотечного кредитования / В. А. Кудрявцев, Е. В. Кудрявцева. – М.: Высшая школа, 2008. – 64 с. 35. Лазарова Л. Б. Развитие ипотечного жилищного кредитования в регионах / Л. Б. Лазарова // Финансы Украины. – 2005. – №6. – С. 22–25. 36. Лагутін В. Становлення і розвиток системи іпотечного кредитування // Фінанси України. – 2004. – № 1. – С. 75–82. 37. Лагутін В. Д . Кредитування: теорія і практика. Навчальний посібник / В. Д. Лагутін. – К.: Знання, 2004. – 215c. 38. Логинов М. П. Стратегия развития национальной ипотеки Текст: монография / М. П. Логинов. – Екатеринбург: Изд-во УрАГС, 2011. – 670 с. 39. Лексис В. Кредит и банки / Лексис В. ; пер. с нем. Ф. Михалевский. ? М. : Перспектива, 1994. ? 118 с. 40. Лютий І. О. Іпотека: Навчальний посібник / І. О. Лютий, В. І. Савич, О. М. Калівошко. ? Івано-Франківськ : ПВНЗ "Галицька академія", 2009. ? 612 с. 41. Матеріали X Міжнародної конференції : Нерухомість в Україні : ринок іпотечного кредитування. – К. : Український дім, 2010. – 342 с. 42. Меркулов В. В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России. – СПб.: Юридический центр Пресс, 2003. – 358 c. 43. Минц В.М. Модели ипотечного кредитования и перспективы их применения в России / В.М. Минц // Банковское дело. – 2006. – №6. – С. 30–35. 44. Михалевский Д. И. Ипотечные банки Германии и финансирование жилищного строительства / Д. И. Михалевский. ? СПб. : Фин. изд-во, 1995. ? 99 с. 45. Момот О.М. Шляхи реструктуризації іпотечних кредитів: переваги та недоліки. Збірник наукових праць : Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. – 2010. ? №30. 46. Нагорний О. В. Фінансовий механізм іпотечного кредитування в Україні / О. В. Нагорний // Сталий розвиток економіки. Науково-виробничий журнал. –2010. ? №1. ? С. 164?169 47. Паливода К. А. Проблеми іпотечного кредитування в Україні / К. А. Паливода // Фінанси України. – 2008. – № 11. – С. 40–46. 48. Паливода К. Чи загрожує Україні іпотечна криза / К. Паливода, П. Гайдуцький // Дзеркало тижня. – 2008. – №3(682). 49. Погорельцева Н. П. Дослідження економічної природи іпотечного ринку / Н. П. Погорельцева // Актуальні проблеми економіки. – 2004. – №6. – С.66–72. 50. Пучковская И. И. Ипотека: залог недвижимости / И. И. Пучковская. – Харьков: «KOHCУM». 1998. – 220 с. 51. Романюк І. В. Фактори розвитку інвестицій в іпотечне кредитування житлового будівництва / І. В. Романюк. – К. : Знання, 2007. – 114 с. 52. Романчукевич В. Іпотечна криза в США та її можливий вплив на фінансову систему України / В. Романцевич // Регіональна економіка. – 2008. – №2. – С.192-197. 53. Огляд ринку іпотечного кредитування в Україні в 2010 році : Матеріали / Українська Національна Іпотечна Асоціація. – К. : УНІА, 2011. – 23 с. 54. Савич В. І. Перспективи іпотечного житлового кредитування в Україні / В. І. Савич // Фінанси України. – 2005. – №9. – С.81–92. 55. Сердюк А. В. Формування іпотечного механізму фінансування житла в Україні / А. В. Сердюк // Фінанси України. – 2007. – №11. – С. 48–52 56. Смирнов В. В. Менеджер по ипотечным операциям / В. В. Смирнов. ? М. : ИД "Аудитор", 2000. ? 120 с. 57. Статистична інформація Державної служба статистики України. Інвестиції та будівельна діяльність. // Електронний ресурс. ? Режим доступу: http://www.ukrstat.gov.ua/operativ. 58. Стейнментц Т. Ипотечное кредитование / Стейнментц Т., Уитт Ф. ; М. Н. Комегина (пер. с англ.); И. М. Булдакова (ред.). - Екатеренбург : Сфера, 1997. ? 208 с. 59. Страйк Р. Жилищное ипотечное кредитование в условиях современной Росии / Р. Страйк, Н. Косарева, А. Сучков // Деньги и кредит. ? 1995. ? № 8. ? С. 52?59. 60. Терещенко Г. М. Особливості ресурсного забезпечення банківського іпотечного кредитування / Г. М. Терещенко, М. М. Мошкова // Фінанси України. – 2009. – № 3. – С. 32-40. 61. Цылина Г. Ипотека: жилье в кредит / Г. Цылина. – М. : ЗАО «Издательство «Экономика», 2001. – 225 с. 62. Чубук Л. П. Іпотека в системі фінансування ринку нерухомості України / Л. П. Чубук //Формування ринкових відносин в Україні. – 2004. – №2. – С.15–20. 63. Юргелевич С. Деякі порівняльні аспекти зарубіжного іпотечного законодавства та проекту Закону України «Про іпотеку» / С. Юргелевич // Українське комерційне право. – 2002. – № 2. – С. 39–47. 64. Юpидична енциклопедія: У 6 т. / HАH Укpаїни. Ін-т деpжави і пpава ім. В. М. Коpецького; Ред. Ю. С. Шемшученко та ін. – К.: Вид-во «Укp. енцикл. ім. М.П. Бажана», 2003. – Т. 2: Д – Й. – 741 с. 65. Юрій С. Світові економічні кризи та їх сучасні модифікації / С. Юрій // Вища школа. – 2008. – №2. – С.13-25. 66. Офіційний сайт Національного банку України. Електронний ресурс – Режим доступу: http://www.bank.gov.ua/control/uk/index. 67. Офіційний сайт Державної іпотечної установи. Електронний ресурс – Режим доступу: http://ipoteka.gov.ua/. 68. Офіційний сайт АТ «Імексбанк». Електронний ресурс – Режим доступу: http://imexbank.com.ua/rus/main.phtml. 69. Офіційний сайт Державної статистичної служби. Електронний ресурс – Режим доступу: http://ukrstat.gov.ua/. 70. Пол Кругман Экономика как наука Електронный ресурс / Пол Кругман. – Режим доступу :http://web.mit.edu/krugman/wwww/. 71. Greenspan A. The Roots of the Mortgage Crisis / А. Greenspan. // Wall Street Journal, December 12, 2007. 72. Liedtke M. A Primer on Subprime Mortgage Meltdown / М. Liedtke // The Associated Press, 12.03.07. 73. Christie L. Subprime Blame Game / L. Christie // CNNMoney.com, 20.04.07. 74. Офіційний сайт Української національної іпотечної асоціації. Електронний ресурс – Режим доступу: http://unia.com.ua/ukr/association/