Практична робота з дисципліни "Фінансовий менеджмент", КНЕУ, 4 курс

Содержание:Вступ 3 Розділ 1. Теоретичні основи вивчення балансового звіту малого підприємництва 5 Розділ 2. Аналіз показників фінансової діяльності ТОВ «XXXX», визначення сильних та слабких сторін підприємства 15 Розділ 3. Аналіз балансового звіту ТОВ «XXXX» та дослідження показників платоспроможності суб’єкта малого підприємництва 24 Розділ 4. Дослідження резервів щодо підвищення ліквідності балансу ТОВ «XXXX» 36 Розділ 5. Розробка прогнозного балансу малого підприємства ТОВ «XXXX» 41 Рекомендації і висновки 45 Список використаної літератури 49 Додатки 51  

Вступление:Метою виконання індивідуального завдання є вивчення менеджменту суб’єкта малого підприємства. Об’єктом дослідження є система аналізу балансового звіту малого підприємства, а саме ТОВ «XXXX». ТОВ «XXXX» засноване в 1993 році. На сьогоднішній день МП «XXXX» виробляє наступні види продукції: насадні дереворіжучі фрези з механічним кріпленням твердосплавних ріжучих пластин; твердосплавні та алмазні кінцеві фрези; дискові пилки; натуральний рулонний матеріал кромки і дубльований шпон 19. Слід зазначити, що ТОВ «XXXX» виробляє такі види продукції як: Насадні фрези з механічним кріпленням твердосплавних ріжучих пластин. Найбільш відома продукція МП «XXXX» – насадні дереворіжучі фрези з механічним кріпленням твердосплавних ріжучих пластин. Основна перевага цього інструменту – економія дорогих інструментальних матеріалів. Збірні фрези зі змінними ножами відрізняються сталістю діаметру різання і великим терміном служби, так як у міру зносу ножів вони досить легко можуть бути замінені. Збірні фрези складаються із корпуса, виготовленого з конструкційної сталі, і закріплених на ньому ріжучих елементів (пластин). Ріжучі елементи закріплені за допомогою клинового механізму, оригінальної конструкції, який розроблений фахівцями нашого підприємства (Патент України № 33354А від 15.02.2001 р.). Завдяки застосуванню прогресивного матеріалу – високостійких твердих сплавів фірми CERATIZIT (Австрія, Люксембург) і LEUCO (Німеччина), ріжучі елементи мають підвищений період стійкості (в порівнянні з швидкорізальної сталлю – в 10-20 разів). Деяка частина фрез обладнується ріжучими елементами зі швидкорізальної сталі (позначення – HSS). Конструкція збірних фрез фірми «XXXX» відповідає всім вимогам стандартів і норм безпеки праці, пропонованим до цього інструменту. Інструмент сертифікований державними органами стандартизації України, Російської Федерації, Республіки Білорусь. Кінцеві та насадні фрези з твердосплавними й алмазними пластинами. Один з підрозділів МП «XXXX» – «XXXX» спеціалізується на виробництві кінцевих і насадних напайнимі алмазних і твердосплавних фрез. «XXXX» виробляє пазові та фасонні фрези, оснащені пластинами з високостійких твердих сплавів. Алмазний інструмент оснащується пластинами з полікристалічного алмазу (ПКА). Даний інструмент призначений для обробки ламінованих плит з ДСП, МДФ, постформінгу і інших важкооброблюваних матеріалів. Велика частина продукції «XXXX» проводиться за індивідуальними замовленнями 19. Дискові пили. Підприємство «XXXX» пропонує круглі (дискові) пилки з напайнимі зубами з твердого сплаву різних типорозмірів і технологічного призначення, власного виробництва або виробництва ряду провідних фірм (Pilana, Freud, Leitz, та ін.). За спеціальним замовленням підрозділ «XXXX» може виготовити дискові пили, оснащені пластинами з полікристалічного алмазу (ПКА). Застосування цього інструментального матеріалу дозволяє підвищити період стійкості пив від 15 до 80 разів. Область застосування – обробка ДСП і МДФ, облицьованих різними покриттями, постформінгу, важкогорючих фанерних плит і інших важкооброблюваних матеріалів. Сервіс дискових пилок здійснює «XXXX». Дубльований шпон. Натуральний рулонний матеріал кромки (дуб, червоне дерево, бук), який виготовляється з високоякісного, зрощеного по довжині (із зубчастою стикуванням) шпони, що дозволяє зробити невидимими місця з'єднань. Шпон дубльований нетканим синтетичним матеріалом і прошліфувати по лицьовій поверхні.  

Выводы:За результатами проведеного дослідження можна зробити відповідні висновки: 1. Досліджено, що суб’єкти малого підприємництва складають спрощену фінансову звітність на підставі національного положення (стандарту) бухгалтерського обліку 25 (дві форми замість п’ять, як для інших підприємств). СМП можуть використовувати спрощений план рахунків бухгалтерського обліку. Для них дозволяється дещо спрощений метод обліку витрат та визначення фінансового результату. Окрім того, СМП рекомендовані регістри обліку, які, на жаль, орієнтовані на ручну реєстрацію господарських операцій. З 2011 року фінансові звіти для СМП зазнали ще більшого спрощення, зокрема форми 1-мс і 2-мс. Проте критерії відбору суб’єктів для складання таких фінансових звітів встановлює Податковий кодекс України, призначений для регулювання передусім нарахування і сплати податків та складання податкової звітності. 2. Об’єктом дослідження є мале підприємство ТОВ «XXXX». Виявлено, що протягом 2012 р. у структурі активів найбільшу частку складають оборотні активи (76,29 %). Серед оборотних активів найбільшу частку складає дебіторська заборгованість за товари, роботи та послуги (48,13 %). Протягом 2011-2012 рр. відбулося скорочення необоротних активів на 825,40 тис. грн. або на 34,47 %. Натомість, оборотні активи у 2012 р., порівняно з 2011 р., зросли на 4087,20 тис. грн. або на 424,86 %. Валюта балансу протягом 2011-2012 рр. збільшилася на 3261,80 тис. грн. або на 97,18 %. Слід відзначити, що власний капітал підприємства збільшився на 594,00 тис. грн. або на 72,64 %. Також протягом 2011-2012 рр. відбулося зростання поточних зобов’язань на 2667,7 тис. грн. або на 64,3 %. 3. Досліджено, що станом на 31.12.2012 р. ТОВ «XXXX» не володіло абсолютною ліквідністю. Найбільш ліквідні активи значно менше суми кредиторської заборгованості, платіжний недолік склав на кінець року 6743,50 тис. грн. На кінець 2012 року виявлено перевищення швидко реалізованих активів над короткостроковими пасивами, тобто платіжний надлишок склав 3723,80 тис. грн. Це говорить про те, що короткострокові пасиви можуть бути погашені коштами в розрахунках на кінець звітного року. Повільно реалізовані активи перевищували довгострокові пасиви, на кінець року, відповідно, на 1226,90 тис. грн. Однак платіжний надлишок через його низьку ліквідність не може бути спрямований на покриття короткострокових зобов'язань. Виконання даного нерівності говорить про те, що підприємство має перспективну ліквідність. Перевищення важко реалізованих активів над постійними пасивами на 1792,80 тис. грн. на кінець року свідчить про те, що підприємство недостатньо володіє власними оборотними коштами. 4. Проаналізовано, що коефіцієнт концентрації власного капіталу поступово зростає з 0,98 у 2010 р. до 1,03 у 2012 р. (у 2012 році, порівняно з 2010 роком, даний коефіцієнт збільшився на 0,05 або 5,10 %). Частка позикових коштів у загальній сумі коштів, вкладених у майно підприємства поступово скорочується – у 2011 р., порівняно з 2010 р., частка зменшилася на 60,08 або 109,28 %; у 2012 р., порівняно з 2011 р. даний коефіцієнт зменшився на 25,49 або 499,80 %. Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу поступово зменшується, що свідчить про послаблення залежності підприємства від інвесторів і кредиторів. 5. Визначено, що однією з головних та вагомих резервів щодо підвищення ліквідності балансу є забезпечення оптимізації дебіторської заборгованості на ТОВ «XXXX» на застосування гнучкої системи численних знижок при достроковій оплаті, яка б залежала від строку оплати товарів, робіт, послуг замовниками протягом 10 днів з моменту переходу дебіторської заборгованості з однієї групи в іншу за термінами утворення. Проаналізовано, що застосування підприємством ТОВ «XXXX» запропонованої методики надасть можливість підвищити ефективність управління дебіторською заборгованістю, що в результаті, забезпечить достатність рівня ліквідності, платоспроможності, прибутковості підприємства. Так, при переході від передоплати до продажу в кредит дебіторська заборгованість ТОВ «XXXX» зменшиться на 22,22% ( ), при подовженні строків кредитування на підприємстві також спостерігається позитивна ситуація – дебіторська заборгованість зменшиться на 5327,10 грн. ( ), при наданні знижок за довгострокову оплату підприємство отримає вигоду від зміни умов кредитування в сумі 210153,7 грн. ( ). 6. Використовуючи побудовані трендові моделі, прогнозуємо, що у 2013 р., відбудеться скорочення валюти балансу ТОВ «XXXX» на 350,7 тис. грн. або на 5,30%. Це сталося за рахунок зменшення величини необоротних активів на 425,3 тис. грн. або на 27,10 %. Також прогнозуємо незадовільну структуру капіталу підприємства, де позиковий капітал займає близько 98 %. Визначено рекомендації щодо управління ліквідністю балансу підприємства: ? забезпечення оптимізації дебіторської заборгованості на ТОВ «XXXX» на застосування гнучкої системи численних знижок при достроковій оплаті, яка б залежала від строку оплати товарів, робіт, послуг замовниками протягом 10 днів з моменту переходу дебіторської заборгованості з однієї групи в іншу за термінами утворення; ? прогнозування статей балансу для виявлення тенденції розвитку фінансового стану підприємства.  

Литература:1. Про внесення змін в Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» : Закон України від 12 травня 2011 року №3332-VI / Відомості Верховної Ради України. – 2011. − № 45. − Ст. 484. 2. Про схвалення Стратегії застосування МСФЗ в Україні Електронний ресурс : Розпорядження Кабінету Міністрів України від 24 жовтня 2007 р. № 911-р. – Міністерство фінансів України. 3. Про продовження терміну виконання заходів із застосування міжнародних стандартів фінансової звітності в Україні» Електронний ресурс / Розпорядження Кабінету Міністрів України від 17 березня 2011 р. №2052-р. – Міністерство фінансів України. – Режим доступу: http://www.minfin.gov.ua/ 4. Господарський кодекс України від 16 січня 2003 року № 436-IV / Відомості Верховної Ради України. – 2003. − № 18. − Ст. 144. 5. Про державну підтримку малого підприємництва : Президента України від 19 жовтня 2000 року № 2063-III / Відомості Верховної Ради України. – 2000. − № 51. − Ст. 447. 6. International Financial Reporting Standard for Small and Medium-sized Entities (IFRS for SMEs) Електронний ресурс / Режим доступу: http://gtbs.com.ua/wp-content/uploads/2010/09/ IFRSfor SMEs 2009.pdf. 7. Податковий кодекс України Електронний ресурс / від 02 грудня 2010 року № 2755-VI. – Режим доступу: http://zakon.rada.gov.ua/. 8. Про затвердження положення (стандарту) бухгалтерського обліку 25 «Фінансовий звіт суб’єкта малого підприємництва» Електронний ресурс / Наказ Міністерства фінансів України від 25 лютого 2000 року №39. – Режим доступу: http://zakon.rada.gov.ua/. 9. Будак А. І. Напрями управління фінансовим станом підприємства Електронний ресурс / А. І. Будак. – Режим доступу: http://zsas.zhіtomіr.org/ru/forum/будак-аі-напрями-управління-фінансовим-станом-підприємства. 10. Гайдис Н. М. Фінансовий аналіз : навч.-метод. посібн. / Н. М. Гайдис. – Львів : Вид-во ЛБІ НБУ, 2006. – 414 с. 11. Городня Т. А. Діагностика управління обіговим капіталом підприємства / Т. А. Городня // Науковий вісник НЛТУ України. – 2010. – С. 109–113. − Вип. 20.2. 12. Грабовецький Б. Є. Економічний аналіз : навчальний посібник / Б. Є. Грабовецький. – К. : Центр учбової літератури, 2009. – 256 с. 13. Котляр М. Л. Оцінка фінансової стійкості підприємства /М. Л. Котляр // Фінанси України. – 2005. – № 1. – С. 113-117. 14. Крайник О. П. Фінансовий менеджмент : навч. посібник / О. П. Крайник, З. В. Клепкова. – Львів : «Інтелект». – 2001. – 87 с. 15. Кравцова А. М. Оцінка вартості окремих елементів капіталу підприємства з метою визначення ефективності його формування /А. М. Кравцова, А. Ю. Сальникова // Проблеми підвищення ефективності діяльності підприємств в сучасних умовах : всеукр. наук.-практ. конф., 6–8 жовт. 2005 р. : тези допов. – Севастополь: СевНТУ, 2005. – С. 250–251. 16. Поддерьогін А. М. Фінанси підприємств : навч. посібник / А. М. Поддєрьогін. – К. : КНЕУ, 2005. – 536 с. 17. Теліженко О. М. Прогнозування прибутковості капіталу як передумова формування інвестиційної стратегії промислових підприємств / О. М. Теліженко, Ю. О. Мирошниченко // Інвестиції : практика та досвід. – 2011. – №1. – С. 3-5. 18. Тимощук Л. Вплив структури капіталу на вартість підприємства / Л. Тимощук // Державний інформаційний бюлетень про приватизацію. – 2011. – №7. – С. 20-23. 19. Офіційний сайт ТОВ «XXXX» Електронний ресурс. – Режим доступу :