Задачі з дисципліни "Управління ризиками", МУФ, 6 курс

Задание:Завдання (для розрахункової контрольної роботи) Оцінити ризик падіння курсу акції за 25 банківських днів за акцією одного з емітентів на основі курсів акції за 6 попередніх місяців, використовуючи показник VaR, що обчислюється за формулою: де – максимально можливе падіння курсу (у відсотках) за Т наступних днів з рівнем надійності ?; – середньоденна процентна зміна курсу (визначається за допомогою функції СРЗНАЧ по одноденних процентних змінах курсу); ? – середньоквадратичне відхилення одноденних процентних змін курсу акції (визначається за допомогою функції СТАНДОТКЛОН по одноденних процентних змінах курсу); – поправочний коефіцієнт, значення якого залежить від рівня надійності ? (наприклад, для ?=0,99 k? = 2,33). Одноденні процентні зміни курсу акції обчислюються за формулою: де – курс поточного (і-ого) дня, – курс попереднього (і-1-ого) дня. Задача 1 Банк змушений продати акції однієї з чотирьох компаній, які є в його портфелі цінних паперів. Рішення щодо того, які акції продавати, залежить від стану фондового ринку (економічного середовища), який може подаватись трьома варіантами: ?1, ?2, ?3. Функціонал оцінювання (прибутки у сотнях тисяч гривень, які отримає банк від реалізації акцій) заданий в таблиці. Задача 2 Акції виду А1 та А2 мають відповідно сподівані норми прибутку m1=40%, m2=50%, ступінь ризику ?1= 15%, ?2 =20% . Який мінімальний ризик може мати цей портфель, якщо коефіцієнт кореляції ?1,2 =0? Який ризик та сподівану норму прибутку буде мати портфель, в якому частка акції виду A1 складає 75%?

Содержание:Завдання (для розрахункової контрольної роботи) 3 Задача 1 6 Задача 2 8 Список використаної літератури 9  

Литература:1. Щукін Б.М. Аналіз інвестиційних проектів : Конспект лекцій / Б.М. Щукін. – К. : МАУП, 2002. – 128с. 2. Пересада А.А. Інвестиційний аналіз : Навч.-метод. посібник для самост. вивч. дисц. / А.А. Пересада, С.В. Онікієнко, Ю.М. Коваленко. – К. : КНЕУ, 2003. – 134 с. 3. Майорова Т.В. Інвестиційна діяльність : Навчальний посібник / Т.В. Майорова. – Київ : «Центр навчальної літератури», 2004. – 376 с. 4. Економічний ризик та методи його вимірювання : Навчальний посібник для самостійного вивчення. – К. : КНЕУ, 2003. – 312 с.