Оцінка фінансового стану підприємства

Содержание:Вступ 3 1. Аналіз руху грошових коштів 7 2. Аналіз формування чистого прибутку підприємства 15 3. Аналіз формування та використання капіталу підприємства : аналіз структури капіталу та визначення середньозваженої вартості капіталу 20 4. Горизонтальний та вертикальний аналіз балансу підприємства 25 5. Оцінка ліквідності та платоспроможності 29 6. Аналіз фінансової стійкості 33 7. Оцінка ділової активності 36 8. Оцінка ефективності господарської діяльності 38 Висновки 43 Список використаної літератури 46 Додатки 49  

Вступление:XXXX створено на базі Радехівського маслозаводу 1 червня 1998 року. На сьогоднішній день XXXX входить до п’ятірки лідерів серед виробників цільномолочної продукції в Україні та є одним з основних постачальників молокопродукції Західного регіону України та має за мету розширити сферу свого впливу на інші регіони. Основні торгові марки кисломолочної групи: національна XXXX, «12 вітамінів» і західноукраїнські – «Молочар» та «Дві корівки», «Мої корівки». Також на потужностях підприємства виробляється з 2010 року продукція, яка реалізується під ТМ «Молочна родина» 32. Асортимент XXXX: молоко, сметана, кефір, йогурт, маслянка, масло, спреди, десерти, ряжанка, енергетичні напої, сухе молоко. Упаковки: плівка, стакан, пюр-пак, ПЕТ, Тетра-Фіна. Всі продукти виробляються з екологічно чистого молока. Чиста сировина Галичини, висока культура молочарства, характерна для цього регіону, і сучасні західні технології дозволяють створити продукт високої якості зі справжнім молочним смаком. Виробничі потужності XXXX зосереджені на Радехівському молокозаводі, де встановлені лінії з виробництва різних видів цільно-молочної продукції. Проведена у 2008-2009 році реконструкція та добудова виробничих потужностей, а також придбані нові технологічні лінії обладнання, які дозволяють переробляти 600 тонн молока на добу та налагодити виробництво нових видів продукції, а саме – лінії жіночих йогуртів XXXX. Поступово фірма розширює свою діяльність шляхом створення дистрибуційної мережі у багатьох регіонах України. З 2010 року XXXX проводить спільну виробничо-комерційну діяльність з ВАТ «Ковельмолоко», яке спеціалізується на виробництві молочної продукції та сирів. Передбачається, що надалі ВАТ «Ковельмолоко» вироблятиме кисломолочні сири, які XXXX буде закуповувати та самостійно реалізовувати під XXXX (через 44 представництва). Основними покупцями молочної продукції, яку реалізує XXXX, є невеликі компанії – суб’єкти підприємницької діяльності. Близько 30% молочної продукції реалізується через мережні супермаркети. За 12 років діяльності на українському ринку XXXX відрекомендувала себе як надійний партнер, торгова марка фірми користується заслуженою довірою у покупців. Робота фірми відзначена дипломами регіональних та міжнародних виставок. XXXX є єдиною повністю українською компанією серед молочних виробників першого ешелону. Сьогодні її продукція представлена у всіх регіонах України. Основні торгові марки: XXXX, «Мої корівки» та «12 вітамінів». Асортимент продукції: молоко, сметана, кефір, йогурт, маслянка, сир кисломолочний, масло, спред. Нова категорія на молочному ринку України від XXXX – маслянка. На сьогодні XXXX має понад 40 торгових представництв у всіх регіонах України. Продукція виготовлена з молока, заготовленого в Прикарпатському регіоні. Чиста сировина Галичини, висока культура молочарства, традиційна для цього регіону, та сучасні західні технології дозволяють створити продукт високої якості зі справжнім смаком 32. До складу питних йогуртів XXXX входять цінні для організму людини молочнокислі бактерії Lcaseі, Lacіdophіlus та Bіfіdobacterіum. Вони покращують травлення та пригнічують розвиток хвороботворних мікроорганізмів. Набір цих трьох бактерій не лише забезпечує потрійний захист, а і модулює захисні сили організму. Окрім корисних молочнокислих бактерій та натурального молока, йогурти XXXX містять шматочки фруктів, злаків чи шоколаду. А натуральний йогурт без цукру та наповнювачів дозволяє створити свій унікальний смак, або ж використати його для заправки салатів. У XXXX наявний досить широкий асортимент, проте виявляються два профільні сектори, питома вага яких у загальному обсязі виробництва помітно зростає – масло та спреди (76,4%) та сири тверді (10,59%). Основними споживачами молочної продукції, яку реалізує XXXX, є невеликі компанії – суб'єкти підприємницької діяльності, питома вага яких у 2012 році складала близько 70%, тоді як питома вага мережених супермаркетів становила близько 30%. Практично зі всіма національними мережами підписані національні договори, які дозволяють при відкритті в нових містах торгівельних представництв мати гарантований збут. Підприємство планує переорієнтувати збутову політику стосовно крупних споживачів. Стратегія компанії орієнтована на розвиток продаж в межах України. На 01.01.2013 року компанія мала 34 невідокремлених структурних підрозділи та 14 підфіліалів у складі невідокремлених структурних підрозділіах, та уклала договори з 8-ма дистриб’юторами у західній, центральній, південній та східній частинах України 32. Стратегія компанії орієнтована на розвиток продаж в межах України. Основними покупцями молочної продукції, яку реалізує XXXX, є невеликі компанії – суб'єкти підприємницької діяльності. Найбільшими споживачами продукції є ТОВ «Метро Кеш енд Керрі Україна», ТОВ «Еталонмолпродукт», ВАТ «Львівський холодокомбінат», ТОВ «Агро ЛТД», підприємства групи «Фоззі», ЗАТ «Фуршет», ЗАТ «Волтньпак», ЗАТ «Агроконтракт», ТОВ «Квіза-Трейд» (ТМ «Велика кишеня») тощо. В 2010 році XXXX розпочала реалізацію проекту переходу з Push- концепції ведення бізнесу ( передбачає виробництво товару на основі прогнозів та зберігання великих партій поблизу споживача) на Pull-концепцію (передбачає виробництво товарів, виходячи з реального споживання конкретних видів продукції). Даний проект розрахований на три роки (1,5 роки – реалізація проекту, 1,5 років – контроль, та вдосконалення). Запровадження пілотного проекту у найбільших філіях Компанії у м. Києві та м. Львові продемонструвало зростання продажів на 10% за кожним невідокремленим структурним підрозділом вже протягом першого місяця роботи 32. Завдяки налагодженій системі внутрішнього контролю за діяльністю, що здійснюється керівними органами XXXX, відпрацьованій технології роботи, впровадженій схемі розмежування повноважень та контролю за роботою, коло факторів ризику підприємства у господарській діяльності значно звужено. Можна виділити наступні фактори ризику: ризик зміни правового середовища (в т.ч. податкової політики); ризик кризових явищ на фінансовому ринку; політичний ризик (ризик продовження періоду політичної нестабільності); ризик, пов'язаний зі змінами кон'юнктури ринку, в якому діє XXXX. Цей ризик є передбачуваним та регулярно відслідковується та оцінюється Емітентом; макроекономічні та форс-мажорні ризики. Всі ці фактори можуть призвести до зменшення обсягів виробництва та реалізації товарів, робіт і послуг, росту собівартості продукції, що виробляється, та призвести до зменшення прибутку підприємства.  

Выводы:За результатами проведеного дослідження можна зробити відповідні висновки та пропозиції: 1. Об’єктом дослідження є XXXX – виробник молочної продукції. Виявлено, що активи підприємства у 2011 р., порівняно з 2010 р., збільшилися на 1582174 тис. грн. або на 32,27% – це сталося за рахунок збільшення необоротних активів на 265707 тис. грн. або на 7,93% та зростання величини оборотних активів на 1322491 тис. грн. або на 85,52%. Проаналізувавши пасиви підприємства можна відмітити, що протягом 2010-2011 рр. відбулися такі зміни у динаміці пасивів XXXX: збільшилася величина власного капіталу на 739635 тис. грн. або на 22,23%, що відбулося за рахунок зростання нерозподіленого прибутку на 737159 тис. грн. або на 83,83%; спостерігаємо збільшення величини забезпечення наступних витрат та платежів на 24723 тис. грн. або на 15,54%; також відбулося зростання довгострокових зобов’язань підприємства на 139385 тис. грн. або на 98,20%, що відбулося в основному за рахунок зростання довгострокових банківських кредитів на 91212 тис. грн. або на 1036,85%; слід відзначити, збільшення поточних зобов’язань підприємства на 678395 тис. грн. або на 53,18%. Слід зазначити, що протягом 2010-2012 рр. можна зробити такі висновки: виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) збільшилася на 5209990 тис. грн. або на 128,24%; також відбулося зростання собівартості реалізованої продукції на 2044332,0 тис. грн. або на 77,60%; позитивною динамікою на досліджуваному підприємстві є збільшення валового прибутку на 3153923 тис. грн. або на 229,75%. 2. Аналізуючи фінансовий стан та ефективність фінансового менеджменту XXXX, можна зробити висновок про відносну стійкість та стабільність. Варто зазначити, що в динаміці спостерігалось зниження значень багатьох показників, але в основному в межах встановлених нормативів. Показники фінансової стійкості протягом 2010-2012 рр. зросли та знаходяться в нормативних межах, що свідчить про збільшення частки власних засобів над позиковими. 3. Головною метою управління прибутком є забезпечення збільшення добробуту власників підприємств на цей момент і у перспективі. Ця мета повинна забезпечувати одночасно гармонізацію інтересів власників з інтересами держави і персоналу підприємства. Виходячи з головної мети, система управління прибутком дає змогу вирішувати такі завдання: ? забезпечення максимізації розміру прибутку, що формується відповідно до ресурсного потенціалу підприємства; ? забезпечення оптимальної пропорційності між рівнем прибутку і допустимим рівнем ризику; ? забезпечення високої якості прибутку, що формується; ? забезпечення виплат необхідного рівня доходу на інвестований капітал власникам підприємства; ? забезпечення формування відповідного обсягу фінансових ресурсів за рахунок прибутку відповідно до завдань розвитку підприємства на майбутній період; ? забезпечення постійного зростання ринкової вартості підприємства; ? забезпечення ефективності програм участі персоналу щодо прибутку. Для забезпечення чіткої дії механізму управління прибутком підприємства необхідно проаналізувати чинники впливу на прибуток підприємства. Прибуток формується під впливом великої кількості взаємозалежних чинників, що впливають на результати діяльності підприємства по-різному: одні – позитивно, інші – негативно. Серед зовнішніх чинників можна виділити такі: економічні умови господарювання, місткість ринку, платоспроможний попит споживачів, державне регулювання діяльності підприємств та інше. Особливе значення має рівень, динаміка і коливання платоспроможного попиту, тому що він визначає стабільність одержання прибутку. У системі управління прибутком підприємства його планування являє найбільш відповідальний етап. Це обумовлено тим, що в ринкових умовах планова сума прибутку є цільовим орієнтиром комерційної діяльності підприємств і мірою її ефективності, а також служить базою забезпечення його наступного виробничого розвитку і задоволення матеріальних інтересів власників і персоналу. Планування прибутку являє собою процес розроблення системи заходів щодо забезпечення її формування в необхідному обсязі й ефективне використання відповідно завданням розвитку підприємства в майбутньому періоді. Для забезпечення ефективності системи управління прибутком в організаційну структуру підприємств треба вводити служби контролінгу. Вагоме значення в системі контролінгу має оперативний аналіз відхилень витрат підприємства. Він дає змогу своєчасно оцінити господарські ситуації, пов’язані з формуванням витрат діяльності, виявити негативні причини і вади в роботі, внутрішньогосподарські резерви покращення використання ресурсів підприємства, забезпечити оперативне маневрування ресурсами і капіталом з метою раціоналізації витрат. Отже, для XXXX рекомендовано розробляти стратегію управління прибутком підприємства з урахуванням періоду його життєвого циклу, використовуючи певний набір взаємопов’язаних формалізованих показників, які дають змогу оцінити ключові фактори успіху не тільки поточного, а й майбутнього періоду.  

Литература:1. Конституція України від 28.06.1996 № 254к/96-ВР // Відомості Верховної Ради України. – 1996. – № 30. – Ст. 141. 2. Господарський кодекс України від 16.01.2003 р. № 436-ІV // Відомості Верховної Ради України. – 2003. – № 18, № 19–20, № 21–22. – Ст. 144. 3. Податковий кодекс України від 02.12.2010 № 2755-VІ // Відомості Верховної Ради України. – 2011. – № 13-14, № 15-16, № 17. – Ст. 112. 4. Про бухгалтерський облік і фінансову звітність в Україні : Закон України від 16 липня 1999 р. // Відомості Верховної Ради України. – 1999. – № 40. – Ст. 365. 5. Про господарські товариства : Закон України від 19.09.1991 р. // Відомості Верховної Ради України. – 1991. – № 49. – Ст. 682. 6. Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом : Закон України від 30 червня 1999 р. // Відомості Верховної Ради України. – 1992. – № 31. – Ст. 440. 7. Про затвердження Національного стандарту № 1 «Загальні засади оцінки майна і майнових прав» : Постанова Кабінету Міністрів України від 10.09.2003 р. № 1440 // Офіційний вісник України. – 2003. – № 37. 8. Положения (стандарты) бухгалтерского учета: рекомендации по применению // Налоги и бухгалтерский учет. – 2000. – № 5. – С. 2–4. 9. Про затвердження Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації : Наказ Міністерства фінансів України та Фонду державного майна України 26.01.2001 N 49/121. 10. Методика інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій : Наказ агентства з питань запобіганню банкрутству підприємств та організацій № 22 від 23 лютого 1998 р. 11. Про затвердження Положень (стандартів) бухгалтерського обліку : Наказ Міністерства фінансів України від 31.03.1999 № 87. 12. Авдющенко А. С. Обґрунтування можливості використання агрегованого показника для оцінки економічного стану підприємства / А. С. Авдющенко // Науковий вісник НГУ. – 2010. – №5. – С. 141-147. 13. Айвазян З. А. Антикризисное управление: сущность стабилизационной программы / З. А. Айвазян, В. В. Кириченко // Эксперт. – 2001. – № 8. – С. 22-25. 14. Баканов М. И. Теория экономического анализа : учеб. пособие / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. – М. : Финансы и статисти¬ка, 2000. – 416 с. 15. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта : учеб. пособие / И. Т. Балабанов. – М. : Финансы и статистика. – 2000. – 37 с. 16. Бешуля І. Сучасний стан нормативно-правового забезпечення формування облікової політики / І. Бешуля, Н. Піскунова, І. Петрова // Схід. –2012. – № 1 (115). – С. 17-20. 17. Бердар М.М. Фінанси підприємств : навч. посіб. / М. М. Бердар. – К. : ЦУЛ, 2010. – 352с. 18. Вітлінський В.В. Моделювання економіки / В. В. Вітлінський. – К. : КНЕУ, 2003. – 407 с. 19. Воробйов Ю. М. Прогнозування податкових надходжень в контексті Податкового кодексу України Електронний ресурс / Ю. М. Воробйов, Л. З. Сітшаєва. 2010. – Режим доступу : http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Nvfbі/2010_4/02st.pdf 20. Гріненко А. Ю. Оптимізація податкової політики суб’єктів господарювання Електронний ресурс / А. Ю Гріненко // Вісник Університету банківської справи Національного банку України. – № 3 (9) грудень 2010. – Режим доступу до журн.: http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/VUbsNbU/2010_3/VUBSNBU9_p20-p22.pdf 21. Кваша С. М. Державне регулювання зовнішньоекономічної діяльності в АПК України / С. М. Кваша // Агроінком. – 2001. – № 7. – С. 53-58. 22. Кваша С. М. Трансформаційні перетворення в зовнішньоекономічній діяльності АПК / С. М. Кваша // Вісник аграрної науки. – 2000. – № 8. – С.71-73. 23. Кириленко В. В. Економіка / В. В. Кириленко. – Тернопіль : Економічна думка, 2009. – 193 с. 24. Кузьмін О. Є. Управління міжнародною конкурентоспроможністю підприємства : підручник / О. Є. Кузьмін, Н.І. Горбаль. – Львів : Компакт-ЛВ, 2005. – 304 с. 25. Лосюк Л. Від високої якості продукції – до високої якості життя / Л. Лосюк // Стандартизація. Сертифікація. Якість. – 2008. – № 5. – С. 5-6. 26. Макогон Ю. В. Внешнеэкономическая деятельность региона / Ю. В. Макогон. – Донецк, 2009. – 136 с. 27. Макогон Ю. В. Управление международной конкурентоспособностью предприятий (организаций) / Ю. В. Макогон, Ю. А. Гохберг, О. Б. Чернега. – Донецк : ДонНУ, 2010. – 278 с. 28. Фінанси : підручник / С. І. Юрій, В. М. Федосов, Л. М. Алексеєнко та ін. ; за ред. С. І. Юрія, В. М. Федосова. – К. : Знання, 2008. – 611 с. 29. Фінанси : навч.-метод. посіб. для самост. вивч. дисципліни Романенко О. Р., Огородник С. Я., Зязюн М. С., Славкова А. А.. – 2-ге вид., перероб. і доп. – К. : КНЕУ, 2003. – 387 с. 30. Фінансовий менеджмент : підручник / кер. кол. авт. і наук. ред. проф. А. М. Поддєрьогін. – К. : КНЕУ, 2005. – 552 с. 31. Юткина Т. Ф. Налоги и налогообложение : учебник / Т. Ф. Юткина. – М. : ИНФРА-М, 2002. – 576 с. 32. Офіційна сайт підприємства XXXX Електронний ресурс. – Режим доступу : http://www.