Бюджетування інвестиційних проектів як інструмент фінансового управління банком

Содержание:ВСТУП 3 РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ БЮДЖЕТУВАННЯ ІНВЕСТИЦІЙНИХ ПРОЕКТІВ У БАНКАХ 5 1.1. Роль та значення бюджетування інвестиційних проектів як інструменту фінансового управління банком 5 1.2. Методичні основи бюджетування інвестиційних проектів у банках 19 1.3. Інформаційне забезпечення бюджетування інвестиційних проектів у банках 32 РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ПРАКТИКИ БЮДЖЕТУВАННЯ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПРОЕКТУ У ХХХХ 43 2.1. Характеристика інвестиційного проекту 43 2.2. Аналіз організації процесу бюджетування інвестиційного проекту 56 2.3. Оцінка ризиків проекту 64 РОЗДІЛ 3. УДОСКОНАЛЕННЯ БЮДЖЕТУВАННЯ ІНВЕСТИЦІЙНИХ ПРОЕКТІВ У БАНКАХ 68 3.1. Зарубіжний досвід бюджетування інвестиційних проектів 68 3.2. Удосконалення бюджетування інвестиційних проектів у банках за допомогою системи автоматизації 73 3.3. Перспективи використання сучасних моделей бюджетування інвестиційних проектів в банках 81 ВИСНОВКИ 88 СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ 90 ДОДАТКИ 97  

Реферат:Дипломна робота містить 99 сторінок, 30 таблиць, 6 рисунків, список використаних джерел із 71 найменування, 3 додатки. Ключові слова: бюджет, бюджетування, інформаційне забезпечення бюджетування, інвестиції, проект, дисконтування, прибутковість, ефективність. Мета дипломної роботи полягає у визначенні процесу бюджетування інвестиційних проектів як інструменту фінансового контролю в банках. Завдання, які поставлені для досягнення мети дипломної роботи: • розглянути роль та значення бюджетування інвестиційних проектів як інструмент фінансового управління банком; • дослідити методичні основи бюджетування інвестиційних проектів у банках; • провести аналіз інформаційного забезпечення бюджетування інвестиційних проектів у банках; • охарактеризувати інвестиційний проект; • розглянути зарубіжний досвід бюджетування інвестиційних проектів як інструмент фінансового управління банком; • розглянути перспективи використання сучасних моделей бюджетування інвестиційних проектів в банках. Об’єктом дослідження є інвестиційні бюджети. Предметом дослідження є сукупність фінансових, економічних та організаційних відносин що виникають у процесі бюджетування інвестиційного проекту в банку. За результатами дослідження сформульовані пропозиції щодо удосконалення бюджетування інвестиційних проектів у банках за допомогою системи автоматизації. Одержані результати можуть бути використані в практиці бюджетування інвестиційних проектів ХХХХ та аналогічних фінансово-кредитних компаній. Рік захисту роботи – 2015.  

Вступление:Актуальність дослідження. Ефективність реалізації будь-якого інвестиційного проекту передбачає обґрунтований план фінансування. В інвестиційній діяльності такий план має назву «бюджет реалізації інвестиційного проекту» або «капітальний бюджет», який включає всі витрати та надходження коштів, пов’язаних з реалізацією проекту. Процес складання та управління фінансовим планом інвестиційного проекту прийнято називати бюджетуванням інвестиційного проекту. Банки часто мають справу не з окремими проектами, а з інвестиційним портфелем, який складається з декількох проектів. Відбір та реалізація проектів з цього портфелю здійснюється також у рамках розробки бюджету капітальних вкладень. Інвестиційні проекти, що входять до портфелю, ранжують у капітальному бюджеті виходячи з стратегічної важливості та прибутків, що вони генерують. Контроль здійснюють шляхом порівняння бюджетних та фактичних параметрів капіталовкладень Метою дослідження є визначення процесу бюджетування інвестиційних проектів як інструменту фінансового контролю в банках. Для досягнення зазначеної мети були поставлені та вирішені наступні завдання теоретичного та прикладного характеру: ? розглянути роль та значення бюджетування інвестиційних проектів як інструмент фінансового управління банком; ? дослідити методичні основи бюджетування інвестиційних проектів у банках; ? провести аналіз інформаційного забезпечення бюджетування інвестиційних проектів у банках; ? охарактеризувати інвестиційний проект; ? розглянути зарубіжний досвід бюджетування інвестиційних проектів як інструмент фінансового управління банком; ? розглянути перспективи використання сучасних моделей бюджетування інвестиційних проектів в банках. Об’єктом дослідження є інвестиційні бюджети. Предметом дослідження є сукупність фінансових, економічних та організаційних відносин що виникають у процесі бюджетування інвестиційного проекту в банку. Теоретичною і методологічною основою дослідження були праці українських та зарубіжних дослідників, статті періодичних видань, фінансова інформація банку, Інтернет-сайти. Методи дослідження. При виконанні дипломної роботи використані такі методи емпіричного дослідження як метод систематизації та логічний метод (у досліджені теоретичних основ бюджетування інвестиційного проекту), статистичні, графічні методи дослідження (у дослідженні характристик інвестиційного проекту, оцінки його ризиків), емпірико-аналітичний метод, метод дедукції та індукції (при дослідженні перспектив удосконалення бюджетування інвестиційного проекту). Теоретичне значення дослідження полягає в тому, що основні висновки і положення дипломної роботи розвивають теоретичні основи управління інвестиційними витратами банків. Практичне значення дипломної роботи полягає у тому, що запропоновані автором положення щодо бюджетування інвестиційного проекту можуть бути використані банками при формуванні та фінансуванні інвестиційних видатків, управлінні витратами бюджетів, проведення моніторингу результатів і ефективності витрат бюджету на інвестиційні видатки, уточненні процедур бюджетного процесу.  

Выводы:В результаті проведеного в дипломній роботі дослідження можна зробити наступні висновки. 1. Економічна сутність бюджетування полягає у плануванні діяльності банку відповідно до встановлених цілей, яке втілюється в конкретних показниках бюджетів, спрямованих на виконання конкретних завдань. Основне призначення бюджетування інвестиційних проектів в банках – прогноз впливу інвестиційного проекту на зміну фінансового стану банку та інших учасників проекту, виражений у вигляді лімітів видатків і витрат, оцінки нормативів використання ресурсів, а також руху грошових, матеріальних і трудових потоків. Саме за допомогою бюджетів банки-учасники інвестиційних проектів оцінюють і прогнозують свої фінансові результати, потреби у інвестиційних ресурсів, джерела їх фінансування та рух грошових коштів. 2. Методичні основи бюджетування інвестиційних проектів в банках полягають у використанні різних методів економічних досліджень для прийняття інвестиційних рішень в умовах невизначеності.. Методи оцінки ефективності інвестиційних проектів можна розподілити на три основні групи: оцінка за допомогою співвідношення грошових надходжень (позитивних потоків) з витратами (негативними потоками); оцінка за бухгалтерською звітністю; оцінка, що ґрунтуються на теорії часової вартості грошей. 3 Інформаційно-аналітичне забезпеченням бюджетування інвестиційних проектів у банках полягає у визначенні даних та форм звітності, які можуть слугувати інформаційною базою для проведення бюджетування. 4. Характеристика інвестиційного проекту показалп, що він спрямований на будівництво котеджного містечка. Причиною впровадження проекту є розширення ринку діяльності, підвищення прибутковості, необхідність впроваджувати інноваційні проекти для провідної компанії на ринку. 5. Фінансовий профіль проекту такий : проект прибутковий; проект окупається за 3,48 років; чистий дисконтований доход 21507,38 тис. грн. Отже, даний проект варто рекомендувати до впровадження. Чутливість проекту визначають наступні фактори: зниження попиту на котеджі спричинить скорочення доходів, а відповідно погіршить і показники інвестиційної привабливості проекту; цінова ситуація на ринку нерухомості може позитивно та негативно впливати на результати проекту: підвищення ціни покращить показники інвестиційної привабливості проекту, скорочення ціни – знизить. 6. Проекту притаманні наступні ризики: отримання виручки нижче запланованого рівня в перший рік реалізації проекту; отримання виручки нижче 50% плану протягом двох років; інфляція; зміна валютних курсів; технічні ризики. 6. Аналіз зарубіжного досвіду бюджетування інвестиційних проектів показав, що процес бюджетування інвестицій бере свій початок з 20-х років минулого століття у США. Сьогодні в банках використовують такі методи бюджетування інвестицій: метод гнучких бюджетів або метод бюджетного контролю, модель Баумоля, модель EOQ, Better Budgeting, Advanced Budgeting, Beyond Budgeting.. 7. В умовах сучасного різноманіття факторів внутрішнього і зовнішнього проектного середовища підготовку довгострокових інвестиційних рішень в банку неможливо здійснювати без використання спеціальних комп’ютерних програмних продуктів.  

Литература:1. Про банки та банківську діяльність : Закон України від 12.12.2008 №661-VI (з останніми змінами від 16.10.2012) // Відомості Верховної Ради України. – 2001. – № 5-6. – Ст. 30. 2. Про інвестиційну діяльність : Закон України від 18.09.1991 №1560-XII (з останніми змінами від 20.11.2012) // Відомості Верховної Ради України. – 1991. – № 47. – Ст. 646. 3. Авагян Г. Л. Региональный банковский кластер : монография / Г. Л. Авагян, М.Ю. Саитова. – М. : Магистр: НИЦ Инфра-М, 2012. – 224 с. 4. 4. Алдашева А. А. Психология банковской деятельности / А. А. Алдашева, В. И. Медведев. – СПб. : Семаргл, 2006. – 624 с. 5. Апчерч Алан. Управленческий учет: принципы и практика / Алан Апчерч ; под ред. Я. В. Соколова, И. А. Смирновой ; пер. с англ. – М. : Финансы и статистика, 2002. – 952 с. 6. Ашкинадзе А. Финансовое управление и бюджетирование в банке. Технология ведения управленческого учета на основе МСФО в банках Электронный ресурс / А. Ашкинадзе // Вестник АРБ. – 2003. – № 13. – Режим доступа : http://iso.ru/publication/document8492.phtml 7. Банківська справа: термінологічний словник / А.Г. Загородній, Г.Л. Вознюк. – Львів: Видавництво Львівської політехніки, 2010. – 508 с. 8. Берзон Н. И. Финансовый менеджмент / Н. И. Берзон, В. Д. Газман, Т. В. Теплова, Л. А. Тюгай, В. И. Горелый. – Изд. 6-е, стереотип. – М. : Academia, 2010. – 336 с. 9. Білик М. Д. Бюджетування у системі фінансового планування / М. Д. Білик // Фінанси України – 2003. – № 3. – С. 97. 10. Білик М.Д. Основи бюджетування / М.Д. Білик- КНЕУ 2009- 454 с. 11. Белоглазова Г. Н. Деньги, кредит, банки : учебник / под ред. Г. Н. Белоглазовой. – М. : Юрайт-Издат, 2005. – 620 с. 12. Благодир Я. Я. Організаційно-методичне забезпечення бюджетування за центрами відповідальності підприємств виробництва і торгівлі / Я. Я. Благодир // Науковий вісник НЛТУ України. – 2011. − Вип. 21.5. – С. 166–172. 13. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И. А. Бланк. – Изд. 2–е, перераб. и доп. – К. : Эльга; Ника Центр, 2009. – 620 с. 14. Бернстайн Л. В. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация : пер. с англ. / Л. В. Бернстайн ; гл. ред. серии Я. В. Соколов. – М. : Финансы и статистика, 2002. – 624 с. 15. Боярко І. М. Інвестиційний аналіз : навч. посіб. / І. М. Боярко, Л. Л. Гриценко. – К. : Центр учбової літератури, 2011. – 400 с. 16. Бертонеш М. Управление денежными потоками / М. Бертонеш, Р. Найт. – СПб. : Питер, 2004. – 240 с. 17. Богатирьов А. М. Система внутрішньозаводського планування: структурний аспект / А. М. Богатирьов, І. О. Кузнецова // Вісник Хмельницького національного університету. – 2005. – Т.1, Ч.2, № 5. – С. 43–47. 18. Борщ Л. М. Інвестування: теорія і практика : навч. посібник / Л. М. Борщ. – К. : Знання, 2010. – 470с. 19. Бочаров В. В. Инвестиционное бюджетирование : учебное пособие для магистров по специальности «Финансы и кредит» / В. В. Бочаров. – СПб. : Изд-во СПбГЭУ, 2013. – 87 с. 20. Бюджетування як інструмент забезпечення життєдіяльності підприємства : монографія / За ред. А. В. Череп. – Запоріжжя : Запорізький національний університет, 2011. – 220 с. 21. Бюджетирование: шаг за шагом / Е. Бреслав, Б. Карабанов, Е. Добровольский и др.; под ред. Е. Строганова. - СПб: Питер - 2005. - 448 с. 22. Ван Хорн Дж. К. Основы управления фінансами : пер. с англ. / Дж. К. Ван Хорн ; гл. ред. серии Я. В. Соколов. – М. : Финансы и статистика, 2000. – 800 с. 23. Василенко В. О. Інноваційний менеджмент : навч. посіб. для студ. вищих навч. закл. / В. О. Василенко, В. Г. Шматько. – К. : ЦУЛ, 2009. – 439 с. 24. Вожжов А. Інвестиційне кредитування комерційних банків: зміст і вимоги до формування ресурсної бази / А. Вожжов, Н. Попова // Банківська справа. – 2003. – №1. – С. 73-79. 25. Вербовецька, С.Г. Принципи бюджетування підприємства / С.Г. Вербовецька // Економічний простір. – 2008. – № 19. – С. 267-273. 26. Гибкое развитие предприятия: эффективность и бюджетирование / В. Н. Самочкин, Ю. Б. Пронин, Е. Н. Логачева, В. И. Барахов, Л. Ю. Абрамова, С. В. Галактионов, Л. Д. Филимонова. – М. : Дело, 2000. – 352 с. 27. Герасименко А. Финансовый менеджмент – это просто! Книга для финансистов, руководителей и тех, кто хочет ими стать / А. Герасименко. – 2012. – 692 с. 28. Голов С. Ф. Управлінський облік : підручник / С. Ф. Голов. – Х. : Фактор, 2009. – 784 с. 29. Гриньова В. М. Інвестування : навч. посіб. для студ. вищ. навч. закл. / В. М. Гриньова, В. О. Коюда, Т. І. Лепейко, О. П. Коюда. – 2.вид., допрац. і доп. – Х. : ВД «ІНЖЕК», 2010. – 404с. 30. Данилочкина Н.Г. Контролинг как инструмент управления предприятием/ Н.Г. Данилочкина- Москва: 2003.-279 с. 31. Джай К. Шим. Основы коммерческого бюджетирования. Пошаговое руководство / Джай К. Шим. – Санкт-Петербург, 2001. – 496 с. 32. Джерелейко С. Бюджетування в системі фінансового управління підприємством / С. Джерелейко // Вісник Хмельницького національного університету. – 2010. – № 1. – T. 1. – С. 30–33. 33. Карчева Г. Т. Моделювання інвестиційної діяльності банків / Г. Т. Карчева // Вісник Національного банку України. – 2005. − №3. – С. 9-19. 34. Карташян О. В. Організаційно-економічні механізми інвестиційної діяльності комерційних банків : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук: спец. 08.04.01 «Фінанси, грошовий обіг і кредит» / О. В. Карташян. – Львів, 2006. – 20 с. 35. Квасницька Р. С. Бюджетування на підприємстві: суть на основні передумови ефективного застосування / Р. С. Квасницька, А. В. Колеснік // Сталий розвиток економіки : науково-виробничий журнал. – 2011. − № 4. – С. 247–250. 36. Керимов В. Э. Учет затрат, калькулирование и бюджетирование в отдельних отраслях производственной сферы : ученик / В. Э. Керимов. – М. : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005. – 484 с. 37. Коваленко О. Роль бюджетування в антикризовому управлінні підприємством / О. Коваленко // Вісник Хмельницького національного університету : зб. наук. праць. – 2009. – Т. 1. – № 3. – С. 110–114. 38. Ковалёв В. В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах / В. В. Ковалёв. – М. : Проспект, 2011. – 304 с. 39. Ковалёв В. В. Финансовый менеджмент. Конспект лекций с задачами и тестами / В. В. Ковалёв. – М. : Проспект, 2011. – 504 с. 40. Комарницька Р. Г. Інвестиційна діяльність комерційних банків : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня к.е.н. / Р. Г. Комарницька. − Терноп. акад. нар. госп-ва, 2003. − 19 с. 41. Компанець Н.М. Теоретичні принципи бюджетування / Економічний вісник Національного технічного університету України «Київський політехнічний інститут». Збірник наукових праць. – 2009. - №19. –с.25-32. 42. Корецький М.Х., Дацій Н.В., Пельтек Л.В. Управлінський облік: Навч. посібник – К.: Центр учбової літератури, 2007. – 296 с. 43. Криклій А. С. Сучасний стан та особливості діяльності вітчизняних банків в інвестиційній сфері / А. С. Криклій, В. А. Криклій // Економіка та держава. − 2008. − № 6. − С. 6–9. 44. Лебедев П. Бюджетирование: GAAP inside Електронний ресурс / П. Лебедев. – Режим доступу : http: //gaap.ru/biblio/corpfin. 45. Лєонов С. В. Інвестиційний потенціал банківської системи: методологія формування та використання : автореф. дис. на здобуття наук. ступ. докт. економ. наук : 08.00.08 / С. В. Лєонов. – Суми : Українська академія банківської справи НБУ, 2010. − 32 с. 46. Луців Б. Л. Банківська діяльність у сфері інвестицій / Б. Л. Луців. – Тернопіль : Економічна думка, Карт-бланш, 2001. – 256 с. 47. Майорова Т. В. Інвестиційна діяльність : підручник / Т. В. Майорова. – К. : Центр учбової літератури. 2009. – 472 с. 48. Мамчур Р. М. Впровадження сучасної системи бюджетування у вітчизняних підприємствах / Р. М. Мамчур // Економіка АПК. – 2006. – № 4. – С. 81–87. 49. Мартин П. Управление инвестициями : пер. с англ. / П. Мартин, К. Тейт. – СПб. : Питер, 2006. – 224 с. 50. Марусяк Н. Л. Дебіторська та кредиторська заборгованості як основні фінансові регулятори кругообігу оборотного капіталу підприємства / Н. Л. Марусяк // Вісник Хмельницького національного університету 2010. – № 2. – T. 2 – С. 139–142. 51. Міщенко В. І. Банківські операції : підручник / В. І. Міщенко, Н. Г. Слав’янська, О. Г. Коренєва. − К. : Знання, 2007. − 796 с. 52. Мельник Т. М. Вдосконалення фінансового менеджменту підприємства на основі впровадження системи контролінгу / Т. М. Мельник // Актуальні проблеми економіки. – 2004. – № 3(33). – С. 170–179. 53. Немировский И.Б. Бюджетирование. От стратеги до бюджета – пошаговое руководство / И.Б. Немировский, И.А. Старожукова. – М. : Изд-во «Финансы и статистика», 2006. - Вип. 20. – 512 с. 54. Падерин И. Д. Основы бюджетирования на коммерческом предприятии в условиях переходной экономики / И. Д. Падерин, Л. М. Полевая // Экономика, финансы, право. – 2006. – № 2. – С. 6–8. 55. Паласевич М. Б. Інвестиційна політика банків : Умови та чинники розвитку / М. Б. Паласевич, К. М. Слюсарчик // Науковий вісник НЛТУ України. − 2008. − № 18. − С. 235–239. 56. Пересада А. А. Проектне фінансування / А. А. Пересада, Т. В. Майорова, О. О. Ляхова. – К. : КНЕУ, 2005. – 736 с. 57. Ринейська Л. С. Міжнародні інвестиції за умов економічної глобалізації / Л. С. Ринейська // Економіка і регіон. – 2009. – № 3. – С. 166–171. 58. Семенов В. М. Экономика предприятия : учебник / В. М. Семенов. – М. : Изд-во «Центр экономики и маркетинга», 2008. – 312 с. 59. Сокольникова И.В. Бизнес-курс МВА. Управленческий учет и бюджетирование: навчальний посібник для студ. вищ. навч. закл. / Сокольникова И. В., Сорокин А. А. - БизнесСофт- 2006 г. 60. Ткаченко С. А. Роль бюджетування в управлінні / С. А. Ткаченко // Матеріали VIII Міжнародної науково-практичної конференції студентів, аспірантів і молодих вчених «Науково-технічний розвиток: економіка, технології, управління» (Київ, 15-18 квітня 2009 р.). – К. : НТУУ «КПІ», 2009. – С. 154–156. 61. Ткаченко С. А. Бюджетування як система забезпечення інноваційного розвитку підприємств : монографія / С. А. Ткаченко, О. М. Потишняк, О. О. Артеменко, С. О. Заїка ; за ред. С. А. Ткаченка, О. М. Потишняк. – Харків : Вид-во «Міськдрук», 2012. – 160 с. 62. Управление инновационными проектами : учеб. пособие / Под ред. В. Л. Попова. – М. : ИНФРА-М, 2007. – 336 с. 63. Управленческий учет в коммерческом банке: практ. пособие. / И. А. Клочков, А. Г. Терехов, Ю. Н. Юденков ; под ред. С. М. Шапигузова. – М. : ФБК-ПРЕСС, 2002. – 192 с. 64. Управленческий учет / Аткинсон Э.А., Банкер Р.Д., Каплан Р.С., Янг М.С. / Пер. с англ.: А. Рахубовский, Д. Рахубовская. – М.: Вильямс, 2005. – 880 с. 65. Финансовый менеджмент. Теория и практика / Под ред. Е. С. Стояновой ; Гриф МО РФ. – М. : Перспектива, 2010. – 656 с. 66. Харко А. Ю. Бюджетування у процесі управління фінансовою діяльністю підприємства / А. Ю. Харко // Фінанси України. – 2001. – № 9. – С. 87–91. 67. Хорнеген Ч. Управленческий учет : учебник / Ч. Хорнеген, Дж. Фостер. – СПб. : Изд-во «Питер», 2008. – 1008 с. 68. Хруцкий В. Е. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования / В. Е. Хруцкий, Т. В. Сизова, В. В. Гамаюнов. – М. : Финансы и статистика, 2002. – 400 с. 69. Чистяк Л. В. Тенденции развития и перспективы бюджетирования в отечественной практике / Л. В.Чистяк, О. В.Касьян // Економіка, фінанси, право. – 2005. – № 9. – С. 11–13. 70. Шишкин А. Н. Проблемы прогнозирования и планирования инноваций на современном этапе развития экономики России / А. Н. Шишкин // Materialy IV mezinarodni vedecko-prakticka konference «Veda a vznik – 2008/2009». – Praha : Publishing House «Education and Science» s.r.o, 2009. – Dil 6 : Ekonomicke vedy. – С. 27–30. 71. Шафранська Т. Ю. Бюджетування в системі фінансового планування підприємства / Т. Ю. Шафранська // Материали за 4-а международна научна практична конференция «Постигането на висшето образование». – София : «Бял ГРАД-БГ» ООД, 2008. – Т. 3 : Икономики. – С. 78–80.