Оцінювання фінансових ризиків діяльності підприємства з метою обґрунтування механізмів ризик-менеджменту.

Задание:

Содержание: ВСТУП 4 РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГІЧНІ АСПЕКТИ АНАЛІЗУ ФІНАНСОВИХ РИЗИКІВ ПІДПРИЄМСТВА 6 1.1. Економічна сутність фінансових ризиків та їх класифікація 6 1.2. Систематизація методів аналізу фінансових ризиків підприємства 11 РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ РИЗИКІВ ПІДПРИЄМСТВА 16 2.1. Техніко-економічна характеристика підприємства та аналіз його фінансового стану 16 2.2. Дослідження зовнішніх факторів впливу на фінансово-господарську діяльність підприємства 27 2.3. Оцінка фінансового ризику 33 РОЗДІЛ 3. УДОСКОНАЛЕННЯ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РИЗИКАМИ 42 3.1. Загальні принципи управління фінансовими ризиками 42 3.2. Обґрунтування методів мінімізації фінансових ризиків 45 ВИСНОВКИ І ПРОПОЗИЦІЇ 51 СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ 53 ДОДАТКИ  

Вступление: Актуальність теми дослідження. В умовах поступової стабілізації економічної ситуації в Україні проблеми створення ефективної системи управління фінансовими ризиками, адекватної рівню розвитку фінансових ринків країни, набувають особливої значущості. У даний час створені можливості для більш широкого використання досвіду управління фінансовими ризиками, накопиченого у країн з розвиненою ринковою економікою. У питаннях управління фінансовими ризиками особливе значення має всебічний науковий підхід до проблеми. Він вимагає ретельного вивчення соціально-економічного ситуації в країні, у фінансовій і банківській сферах, застосування сучасних способів обробки фінансової інформації і т.п. Тому питання дослідження фінансових ризиків діяльності підприємства з метою обґрунтування механізмів ризик-менеджменту наразі є актуальним. Аналіз останніх досліджень і публікацій. Дослідженням питання фінансових ризиків діяльності підприємства з метою обґрунтування механізмів ризик-менеджменту займається ціла низка провідних вітчизняних та зарубіжних науковців: І. В. Артищук, Г. Л. Бродецкий, Д. А. Гусев, Е. А. Елин, В. М. Гранатуров, М. І. Диба, С. С. Діденко, О. Б. Жихор, Ю. С. Балясна, І. В. Литовченко, С. К. Харічков та інші. Метою курсової роботи є розроблення теоретико-методичних засад та практичних рекомендацій щодо створення ефективної системи ризик-менеджменту як інструменту управління фінансовими ризиками підприємства. Для досягнення зазначеної мети у курсовій роботі поставлено такі завдання: ? розглянути сутність поняття «фінансові ризики»; ? дослідити методи оцінки ризиків підприємств; ? надати організаційно-економічну характеристику роботи Державної акціонерної холдингової компанії «ХХХХ»; ? провести аналіз зовнішніх факторів впливу на фінансово-господарську діяльність ДАХК «ХХХХ»; ? оцінити систему управління фінансовими ризиками в ДАХК «ХХХХ»; ? надати основні шляхи підвищення ефективності управління фінансовими ризиками підприємства. Об’єктом дослідження є система ризик-менеджменту діяльності підприємства. Предметом дослідження виступають теоретичні основи та практичні аспекти управління фінансовими ризиками в межах ДАХК «ХХХХ». У курсовій роботі використано наукові методи дослідження, зокрема: системний, статистичний, історичний, порівняльний, наукової абстракції, індукції, дедукції, прогнозування, аналізу та синтезу. Методологічну та теоретичну основу роботи складають напрацювання українських та зарубіжних науковців, законодавчі та нормативні акти Верховної Ради України, Національного банку, інструкції та положення. Інформаційну основу складають звітні та поточні матеріали підприємства ДАХК «ХХХХ», дані засобів масової інформації, організацій, інші джерела інформації.

Выводы: На основі вище проведеного дослідження варто зробити відповідні висновки. Так, було зазначено, що фінансовий ризик це ймовірність виникнення непередбачуваних фінансових втрат (зниження очікуваного прибутку, доходу, втрата частини чи всього капіталу) в ситуації невизначеності умов фінансової діяльності підприємства. До фінансових ризиків належать: валютні, інфляційні, дефляційні, ліквідності, інвестиційні. Визначено, що дослідження методів оцінки ризиків, розроблена технологія проведення експертних оцінок ризи¬ків дають можливість удосконалити процес оцінки ризику підприємства. Варто відзначити, що економіко-статистичні методи оцінки рівня ризику передбачають вивчення статистики втрат і прибутків підприємства, аналіз фінансового ризику за допомогою таких показників, як дисперсія, середньоквадратичне відхилення. Об’єктом дослідження є Державна акціонерна холдингова компанія «ХХХХ». Проаналізовано, що протягом 2011-2013 рр. спостерігаємо зменшення величини активів, наявність заборгованості, що вказує на недостатньо ефективну політику управління заборгованістю підприємства. Відповідно на підприємстві присутній ризик невчасного погашення за надані досліджуваним підприємством товари, що впливає на збільшення дебіторської заборгованості підприємства. Досліджено, що на фінансово-господарську діяльність ДАХТ «ХХХХ» впливають такі фактори: нестабільна цінова політика на енергоносії, паливно-мастильні матеріали; суттєвим фактором ризику для ДАХТ «ХХХХ» залишається залежність від постачальників машинокомплектів; низька платоспроможність населення; відсутність привабливої кредитної політики; інфляційні процеси в народному господарстві; загальний економічний стан в державі; нестабільність законодавства України; форс-мажорні обставини (стихійні лиха, фінансові кризи, аварії і тому подібне). Було виявлено, що загальна оцінка ризиків в ДАХК »ХХХХ» упродовж 2011-2013 рр. зростала, що негативно вплинуло на скорочення об’ємів продажу. Зокрема, оцінка різних стратегій для вибору найбільш оптимальної має здійснюватися через призму відповідності стратегії меті управління державним боргом (задоволення потреб держави у кредитних коштах за мінімальної вартості з урахуванням рівня ризиків, а також розвиток і підтримка внутрішнього ринку державних цінних паперів). Обґрунтовано, що головний стратегічний план підприємства ДАХК »ХХХХ» – це довгострокове співробітництво, рішення бізнес-задач, оновлення структури компанії і розширення меж її діяльності. ДАХК «ХХХХ» слід збільшувати свою конкурентоспроможність у машинобудівній галузі. Така стратегія, а саме, робота з постійними замовниками, використання потенційних можливостей і накопичених знань і досвіду в інтеграції систем сприятиме досягненню намічених цілей підприємства. Зазначено, що ефективним напрямком вдосконалення системи управління ризиками в ДАХТ «ХХХХ» є мінімізація ризиків за рахунок страхування фінансових операцій. Страхування фінансових операцій полягає у тому, щоб відшкодувати можливі втрати на випадок, коли через певний період застраховані операції не дадуть очікуваної віддачі. Страхове відшкодування в такому разі встановлюється в обсязі різниці між страховою сумою та одержаним прибутком від застрахованої комерційної діяльності.

Литература: 1. Господарський Кодекс України від 16.01.2003 р. № 436-ІV на підставі № 5480-17 // Відомості Верховної Ради України. – 2003. – № 18, № 19-20, № 21-22. – Ст. 144. 2. Податковий кодекс України від 2 грудня 2010 року № 2755-VІ // Відомості Верховної Ради України. – 2011. – № 13-14, № 15-16, № 17. – Ст. 112. 3. Артищук І. В. Підходи до побудови карти ризиків на основі врахування впливу базових факторів на діяльність підприємства / І. В. Артищук // Торгівля, комерція, підприємництво : зб. наук. пр. – Львів : Видавництво Львівської комерційної академ академії. – 2011. – Вип. 13. – С. 101–107. 4. Бродецкий Г. Л. Управление рисками в логистике : учеб. пособие для студ. учреждений высш. проф. образования / Г. Л. Бродецкий, Д. А. Гусев, Е. А. Елин. – М. : Академия, 2010. – 192 с. 5. Гранатуров В. М. Аналіз підприємницьких ризиків: проблеми визначення, класифікації та кількісні оцінки : монографія / В. М. Гранатуров, І. В. Литовченко, С. К. Харічков ; за наук. ред. В. М. Гранатурова. – Одеса : Ін-т проблем ринку та екон.-екол. досліджень НАН України, 2011. – 164 с. 6. Грачева М. В. Управление рисками в инновационной деятельности : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / М. В. Грачева. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 352 с. 7. Диба М. І. Суть та види фінансових ризиків у системі ризик-менеджменту підприємства / М. І. Диба // Вісник Національного університету «Львівська політехніка». – 2008. – № 635. – С. 22–28. 8. Діденко С. С. Методичний інструментарій аналізу та оцінки фінансових ризиків Електронний ресурс / С. С. Діденко. – 2013. – Режим доступу : http://www.rusnauka.соm/16_NPRT_2013/Eсоnоmісs/3_140064.dос.htm 9. Жихор О. Б. Управління фінансовими ризиками та методи їх нейтралізації на підприємстві / О. Б. Жихор, Ю. С. Балясна // Фін.-кредит. діяльн.: пробл. теорії та практики. – 2011. – Вип. 2. – С. 149–153. 10. Зоріна О. А. Методи аналізу фінансових ризиків / О. А. Зоріна // Міжнародний збірник наукових праць. – 2010. – Вип. 20. – С. 221–229 11. Ніколайчук М. В. Управління фінансовими ризиками на підприємствах реального сектору економіки : дис. … канд. економ. наук за спеціальністю 08.00.08 – гроші, фінанси і кредит / М. В. Ніколайчук ; ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана». – Київ, 2013. – 22 с. 12. Педько І. А. Фінансові ризики підприємств індустрії будівельних матеріалів / І. А. Педько // Ефективна економіка : електронне наукове фахове видання. – 2014. – № 12. – Режим доступу : http://www.eсоnоmy.nayka.соm.ua/?оp=1&z=3675 13. Пожуєва Т. О. Виробничий ризик як складова сучасного підприємництва / Т. О. Пожуєва // Вестник НТУ «ХПИ» : сборник научных трудов. – 2011. – № 8 : Технічний прогрес та ефективність виробництва. – С. 68–74. 14. Посохов І. М. Дослідження методів оцінки ризиків підприємств / І. М. Посохов // Європейський вектор економічного розвитку. – 2013. – № 2 (15). – С. 211–217. 15. Слободской А. Л. Риски в управлении персоналом / А. Л. Слободской ; под ред. В. К. Потемкина. – СПб. : Изд-во СПбГУЭФ, 2011. – 155 с. 16. Соколенко В. Вплив економічних ризиків на конкурентоспроможність підприємств харчової промисловості / В. Соколенко, О. Корецька // Економічний аналіз : збірник наук. праць. – 2011. – Вип. 9, Ч. 2. – С. 363–367. 17. Стрельбіцька Н. Уніфікований міжнародний стандарт ризик-менеджменту як відповідь на виклики глобалізації Електронний ресурс / Н. Стрельбіцька // Соціально-економічні проблеми і держава. – 2011. – Вип. 2 (5). – Режим доступу : http://elartu.tntu.edu.ua/bіtstream/ 123456789/1492/1/11snynvh.pdf 18. Ткачук І. М. Дослідження інвестиційних ризиків : сутність і класифікація Електронний ресурс / І. М. Ткачук, Г. В. Євтушенко. – 2012. – Режим доступу : http://dspaсe.unіver.kharkоv.ua/bіtstream/ 123456789/6773/2/Tkashuk.pdf 19. Циба Я. В. Підходи до розуміння поняття «ризик» Електронний ресурс / Я. В. Циба // Ефективна економіка : електронне наукове фахове видання. – 2014. – № 2. – Режим доступу : http://www.eсоnоmy.nayka.соm.ua /?оp=1&z=2761 20. Офіційний сайт Державної служби статистики України Електронний ресурс. – Режим доступу : http://www.ukrstat.gоv.ua 21. Офіційний сайт ДАХК «ХХХХ» Електронний ресурс. – Режим доступу : ХХХХ 22. Офіційна фінансова звітність ДАХК «ХХХХ» Електронний ресурс. – Режим доступу : ХХХХ