Аналіз формування капіталу підприємства

Содержание:ЗМІСТ ВСТУП 3 1. СУТНІСТЬ КАПІТАЛУ ПІДПРИЄМСТВА 7 2. ПОКАЗНИКИ ЕФЕКТИВНОСТІ ФОРМУВАННЯ КАПІТАЛУ ПІДПРИЄМСТВА 17 3. ФАКТОРИ, ЩО ВИЗНАЧАЮТЬ ОБСЯГ, СКЛАД ТА ЕФЕКТИВНІСТЬ 32 4. ВЕРТИКАЛЬНИЙ ТА ГОРИЗОНТАЛЬНИЙ АНАЛІЗ КАПІТАЛУ ТОВ «ІНГРІС» 40 5. КОЕФІЦІЄНТНИЙ ТА ФАКТОРНИЙ АНАЛІЗ КАПІТАЛУ ТОВ „ІНГРІС” 3 6. ОБҐРУНТУВАННЯ ПЛАНОВОГО ОБСЯГУ КАПІТАЛУ ТОВ «ІНГРІС» 59 7. НАПРЯМИ ПІДВИЩЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ФОРМУВАННЯ КАПІТАЛУ ТОВ «ІНГРІС» 72 ВИСНОВКИ ТА ПРОПОЗИЦІЇ 82 СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ 84 ДОДАТКИ 88

Вступление:ВСТУП Актуальність теми дослідження. Будь-яке підприємство в умовах ринкової економіки залежить від обсягу і структури його фінансового капіталу. Ефективне управління капіталом, як основна складова системи управління, здатне забезпечити одержання і закріплення позитивних результатів господарської діяльності вітчизняних підприємств. Проте результативність їх роботи значною мірою залежить від глибини застосування аналізу для пошуку оптимальних управлінських рішень. Трансформація економіки держави до сучасних ринкових вимог потребує створення пріоритетних умов для вітчизняних виробників і посилення їх фінансових позицій на вітчизняному та міжнародному ринках, що, у свою чергу, призводить до підвищення добробуту суспільства в цілому. Зростання потреби підприємств в капіталі, розгортання конкурентної боротьби за обмежені ресурси фінансового ринку, необхідність їх здешевлення для підвищення ефективності діяльності суб’єктів господарювання, зниження рівня ризиків актуалізували розширення сфер застосування аналітичного обґрунтування рішень в управлінні капіталом підприємства. Під час розбудови соціалістичного господарства значення фінансового аналізу в нашій країні було нівельовано, а останній — підмінений аналізом господарської діяльності як засобу контролю за використанням ресурсів держави. За таких умов було принижено роль аналізу формування капіталу, розподіл якого здійснювався централізовано. Пріоритетного розвитку набула методика аналізу використання капіталу, що служила інструментом обґрунтування доцільності його використання підприємствами. Вимоги сьогодення викликали потребу застосування аналізу не тільки як інструменту контролю, але й засобу прогнозування. Значний вклад в удосконалення аналізу капіталу зробили вчені О.Д. Василик, О.М.Загородна, В.М. Івахненко, К.В. Ізмайлова, М.Я. Коробов, Л.А. Лахтіонова, В.О.Мец, Є.В. Мних, В.М. Опарін, П.Я. Попович, І.Д. Фаріон, С.І. Шкарабан та інші. Серед зарубіжних авторів дослідженням вказаних проблем займалися М.І. Баканов, І.Т.Балабанов, Ю.Ф. Брігхем, О.П. Зуділін, В.В. Ковальов, М.Н. Крейніна, А.Д. Шеремет та інші. Незважаючи на їх значний науковий вклад у цій сфері, питання організації та методики аналізу формування капіталу підприємств залишається найбільш дискусійним, вимагає подальших досліджень, започаткування пошуку нових підходів і напрямів та вдосконалення існуючих. При прийнятті перспективних управлінських рішень у сфері формування капіталу підприємства виникла необхідність врахування впливу всіх внутрішніх і зовнішніх чинників, що дозволить забезпечувати сумісність стратегії і тактики з можливостями підприємства, знизити вартість та визначити оптимальне співвідношення ресурсів, керувати рівнем фінансового ризику, впливати на рівень потреби в додатковому капіталі. Недостатня теоретична розробка та особливе практичне значення зазначених положень в сучасних умовах господарювання зумовили вибір теми курсової роботи, постановку її мети та завдань. Мета та завдання дослідження. Метою курсової роботи є розробка теоретичних положень і практичних рекомендацій щодо вдосконалення аналізу формування капіталу підприємства, на прикладі ТОВ «Інгріс» Реалізація мети дослідження зумовила об’єктивну необхідність виявлення і розв’язання наступного комплексу завдань: здійснити теоретичний аналіз концептуальних підходів щодо визначення сутності та значення капіталу підприємства й уточнити економічний зміст поняття “капітал підприємства”; визначити показники ефективності формування капіталу підприємства; проаналізувати фактор, що визначають обсяг, склад та ефективність формування капіталу; дослідити вплив обсягу позиченого капіталу та витрат на відшкодування його вартості на платоспроможність підприємства для встановлення контролю за ними; провести вертикальний та горизонтальний аналіз капіталу ТОВ «Інгріс»; визначити шляхи удосконалення ефективності формування капіталу ІНГРІС. Об’єктом дослідження виступає капітал підприємства. Предметом дослідження є процеси формування капіталу(на прикладі ТОВ «Інгріс»). Перспективними напрямками діяльності ТОВ «Інгріс» є: територіальна експансія шляхом розширення власної торгової мережі; розширення асортименту; дистрибуція продукції відомих світових брендів, які не представлені на ринку України; закріплення на традиційних ринках за допомогою посилення маркетингової політики. Основні проблеми: збитки минулих років; нестача джерел фінансування оборотних коштів; жорсткість конкуренції на ринку; пасивна реклама. Координацію діяльності всіх підрозділів фірми здійснює центральний офіс. Крім того, у функції центрального офісу входить організація збуту, облік, реклама, розробка дизайну, організація виробництва, юридичне супроводження діяльності всіх підрозділів (митне оформлення, сертифікація і т.д.). До структури центрального офісу входять наступні підрозділи: адміністрація; відділ по роботі з закордонними партнерами; відділ продажів; відділ із питань митної служби і сертифікації; відділ із питань маркетингу, дизайну і реклами; фінансовий відділ; відділ із питань юридичного і господарського забезпечення. У ТОВ «Інгріс» велика увага приділяється постійному підвищенню кваліфікації і професійного рівня співробітників, підтримується ініціативність і новаторський підхід до справи. Методи дослідження. При дослідженні теоретичних аспектів аналізу капіталу для визначення загальних напрямів розвитку та виявлення факторів, що впливають на процес формування капіталу підприємств, використовувались: системний аналіз, методи індукції, дедукції, абстракції і формальної логіки, порівняння, групування; коефіцієнтний та факторний аналіз. Інформаційною основою дослідження є законодавчі та нормативні акти, наукові праці вітчизняних і зарубіжних вчених з питань економіки, фінансового аналізу, фінансового менеджменту, матеріали наукових конференцій, дані фінансової і статистичної звітності підприємства ТОВ «Інгріс».

Выводы:ВИСНОВКИ ТА ПРОПОЗИЦІЇ Отже, можна зробити наступні висновки і узагальнення з проведеної роботи: Діяльність будь-якого підприємства потребує періодичного використання різноманітних форм капіталу. Їх використання прискорює рух грошових і матеріальних ресурсів, забезпечує вищий фінансовий потенціал розвитку підприємства і вищі можливості приросту рентабельності. Як показує практика, ефективність використання капіталу, зокрема, позикового вища, ніж власного, але з його використанням пов’язаний більший фінансовий ризик і зменшення фінансової стійкості підприємства. Капітал підприємства — це засвідчені в пасивній стороні балансу вимоги на майно, яке відображено в активах; він показує джерела фінансування придбання активів підприємства. Можна повністю погодитися з висновками проф. Сопка про те, що вживання терміна «капітал» щодо «активів» неправильне, бо якщо термін «капітал» означає право власності, то цей самий термін не може означати речовий елемент, наприклад «оборотний капітал» чи «основний капітал». Величина активів підприємства та його капітал є двома показниками, які характеризують один і той же об’єкт: сукупність усіх вартостей, що використовуються у виробничому процесі для досягнення поставлених перед підприємством цілей. Майно підприємства (активи) є дзеркальним відображенням капіталу, який у нього інвестований. Активи показують напрямки конкретного використання залучених фінансових ресурсів, а капітал (пасиви) — зобов’язання підприємства перед кредиторами та власниками. Саме тому загальна величина активів повинна дорівнювати сумі пасивів підприємства. Зіставлення активів та пасивів здійснюється в процесі складання балансу (звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на певну дату його активи та капітал). Безпосередній зв’язок між окремими позиціями капіталу та активів у балансі не відображається. Напрямки використання фінансових ресурсів доцільно узгоджувати із джерелами їх залучення на стадії довгострокового фінансового планування та бюджетування. ТОВ «Інгріс» використовує різні джерела позикових ресурсів: короткострокові кредити банків, короткостроковий комерційний кредит, кредиторська заборгованість, податковий кредит і пільги. Менш поширеними є довгострокові кредити банків, кредити та позики небанківських фінансових установ, облігаційні позики. З метою забезпечення ефективнішого формування фінансового капіталу необхідно, щоб ТОВ «Інгріс» використовувало не тільки власні фінансові ресурси, a й кошти фінансового ринку. Проте для цього держава повинна створити сприятливі умови і нормативно-правову базу, щоб ресурси фінансового ринку були доступні даному підприємству. Складна ситуація на підприємстві вимагає швидких та ефективних дій та заходів керівництва, а саме: забезпечення оптимальності фінансової структури капіталу з позиції мінімізації загальної його вартості; впровадження системи бюджетування на підприємстві; розробка стратегії та тактики на підприємстві; введення системи контролінгу; рефінансування заборгованнності; оптимізація дебіторської та кредиторської заборгованостей та їх оптимізація; забезпечення ефективної маркетингової політики на підприємстві.

Литература:СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ Господарський кодекс України від 07.02.91р.// www.nau.kiev.ua Про оподаткування прибутку підприємств: Закон України від 22.05.97. №283/97 – ВР зі змінами та доповненнями.// www.nau.kiev.ua Абчук В.А. Прогнозирование в бизнесе, менеджменте и маркетинге. – Санкт-Петербург:Изд-во Михайлова В.А.,2005 .- 448с. Азаренкова Г.М., Журавель Т.М., Михайленко Р.М. Фінанси підприємств Навч. посіб. для самост. вивчення дисципліни. — 2-ге вид., випр. і доп. — К.: Знання-Прес, 2006. — 287 с. Аналіз господарської діяльності / Укл. Барабаш Н. - Київ:КНЕУ,2002. - 252 с. Білоус О.С., Вовк В.М., Федорович Р.В. Аналіз формування і використання фінансових ресурсів підприємства: методичний аспект: Монографія . – Тернопіль:Астон, 2005. – 224 с. Володькина М.В. Стратегический менеджмент Учеб. пособие 2-е изд., испр. - К.: Знання, 2004. - 149 с. Гриньова В.М., Коюда В.О. Фінанси підприємств Навч. посіб. — 3-тє вид., стер. — К.: Знання-Прес, 2006. — 423 с. Єрмошенко М.М.. Плужников І.О. Аналіз і оцінка інвестиційних проектів: Навчальний посібник .-2-ге вид. - Київ: Національна академія управління, 2006 . - 156 с. Івахненко В.М. Курс економічного аналізу Навч. посіб. 5-те вид., випр. і доп. Рекомендовано МОН / Івахненко В.М. — К., 2006. — 261 с. Інвестиційний менеджмент: Навчальний посібник /Гриньова В.М.,Коюда В.О.,Лепейко Т.І. та ін. –2-е вид., допрац. І доп.-Харків: ВД «Інжек», 2005. –664с. Інвестиційний менеджмент: Навчальний посібник /Гриньова В.М.,Коюда В.О.,Лепейко Т.І. та ін. –2-е вид., допрац. І доп.-Харків: ВД «Інжек», 2005. –664с. Кіндрацька Г.І. Стратегічний менеджмент Навч. посіб. — К.: Знання, 2006. — 366 с. Коваленко Л.О., Ремньова Л.М. Фінансовий менеджмент:Навчальний посібник .-2-ге вид.-Київ: Знання, 2005 .- 456 с. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств. – К.: Знання, 2000. – 627 с. Костенко Т.Д., Герасимов А.А., Рижиков В.С.. Добикіна О.К., Касьянюк С.В. Економічна діагностика:Практикум .- Київ: ЦУЛ, 2007. - 186 с. Лазаришина І.Д. Економічний аналіз: теорія, методологія, практика.-Тернопіль, 2006. - 434 с. Лень В.С. Управлінський облік Навч. посіб. — 2-ге вид., випр. — К.: Знання-Прес, 2006. — 317 с. Лень В.С., Гливенко В.В., Бочок М.П., Іванов Л.П. Звітність підприємств Підручник К.: Знання-Прес, 2004. — 474 с. Лучко М.Р., Зорій Н.М., Мельник Н.Г. Економічний аналіз .-Тернопіль: ТАНГ, 2004. -111 с. Манів З.О., Луцький І.М. Економіка підприємства: Навч. посіб. - 2-ге вид., стер. - К.: Знання, 2006. - 580 с. Мец В.О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства: Навчальний посібник. - Київ: Вища школа,2003 .- 278 с. Мних Є.В. Економічний аналіз:Підручник/2-ге вид.-Київ:ЦУЛ,2005.- 472 с. Ніпіаліді О.Ю.Аналіз фінансового стану підприємства та шляхи його поліпшення в умовах ринкових відносин (на прикладі хлібоприймальних підприємств Тернопільської області):Спец.08.06.04-Бух.обл., аналіз та аудит .-Тернопіль, 2002. - 208 с. Партин Г. О., Загородній А. Г. Фінанси підприємств: Навч. посіб. - 2-ге вид., перероб. і доп. - К.: Знання, 2006. - 379 с. Партин Г. О., Загородній А. Г., Ясінська А. І. Управлінський облік: Навч.-метод. посіб. - К.: Знання, 2006. - 235 с. Поддерьогін А.М., Білик М.Д., Буряк Л.Д., Булгакова С.О., Куліш А.П. Фінанси підприємств:Підручник/Під ред. А.М.Поддерьогіна.-Київ: КНЕУ, 2005. - 546 с. Пушкар М.С., Пушкар Р.М. Контролінг - інформаційна підсистема стратегічного менеджменту: Монографія.-Тернопіль:Карт-бланш,2004 .-370 с. Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства:Навчальний посібник .-2-ге вид., виправлене і доповнене.- Київ: Знання, 2005.- 662 с. Тарасенко Н.В. Економічний аналіз:Навчальний посібник .-4-тє вид. доп. перер. – Львів: Новий Світ – 2006. – 344 с. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: Навч.-метод.посіб. для самост. вивч. дисц. / За заг. ред. Терещенка О.О .-Київ: КНЕУ,2006 .-312 с. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: Рекомендовано Міністерством освіти і науки України як навчальний посібник для студентів економічних спеціальностей вищих навчальних закладів .-Тернопіль: Економічна думка, 2005 . – 356 с. Цигилик І.І. Контролінг: Навчальний посібник .- Київ: ЦУЛ, 2004 .- 74 с. Шелудько В.М. Фінансовий менеджмент Підручник. — К.: Знання, 2006. — 439 с. Шило В.П., Верхоглядова С.Б., Темченко А.Г., Брадул О.М. Аналіз фінансового стану виробничої та комерційної діяльності підприємства: Навч. підручник . – Київ:Кондор, 2005. – 240 с. Ярощук О.В. Аналіз формування капіталу підприємства:Спец.08.06.04-Бух.обл., аналіз та аудит . – Тернопіль, 2004. – 214 с. Гроші та кредит: Підручник / За заг. ред. М. І. Савлука. — К.: КНЕУ, 2001. — С. 13. Деващук Л.Г., Єрмалаєва В.І., Квач Я.П., Рудинська О.В. Теоретичні основи та практика бухгалтерського обліку. Ч.1. Навчальний посібник. Харків:ТОВ "Одіссей", – 2001, –495 с. www.ukrstat.gov.ua Наказ Міністерства фінансів України «Про затвердження Положень (стандартів) бухгалтерського обліку» від 31 березня 1999 року № 87 – http://www.goszakupki.com.ua/zakoni/9/2/7.htm; Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 10 "Дебіторська заборгованість" Затверджено Наказом Мінфіну України № 237 від 08.10.99 р. http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z0397-99 Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 "Баланс" Затверджено Наказом Мінфіну України № 87 від 31.03.99 р. http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z0397-99 Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 "Звіт про фінансові результати" Затверджено Наказом Міністерства фінансів України N 87 від 31.03.99. http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=z0397-99 Gabler Wirtschaftslexikon. CD-Rom. 14. Auflage. Boemle M. Untеrnehmensfinanzierung. — 12 Aufl. Verlag SKV Zuerich, 1998. — S. 33.