Практична робота з фондового ринку за 5 курс ПГІ

Задание:Задача 4 Фірма, що має намір купити на ринку через місяць 2000 унцій металу Х, хоче проходжувати свою позицію з допомогою ф’ючерсних контрактів. Оскільки ф’ючерси на метал Х на біржі відсутні, фірма приймає рішення використати ф’ючерси на золото, оскільки співвідношення цін q (q = Ціна золота : Ціна металу Х) останнім часом практично стале і дорівнює в даний момент 2. Обсяг золота в одному ф’ючерсному контракті – 100 унцій. На початок хеджування ціна спот золота становить Рct = 360 дол./унція, ціна спот металу Х Рctx, ф’ючерсна ціна золота Рфt = 400 дол./унція: а) яке хеджування (довге чи коротке) в цьому випадку проводиться і в чому воно полягає? б) навести приклад ціни спот металу Х Рс2х і ф’ючерсної ціни золота Рф, при яких мало б місце ідеальне хеджування, якщо ціна спот золота Рс2 = 370 дол./унція; в) навести приклад ціни спот металу Х Рс2х і ф’ючерсної ціни золота Рф, при яких мав би місце базисний ризик, якщо ціна спот золота Рс2 = 360 дол./унція; г) навести приклад ціни спот металу Х Рс2х і ф’ючерсної ціни золота Рф, при яких мав би місце базисний та крос-хеджинг ризики, а результат хеджування був додатним (ціна спот золота Рс2 = 360 дол./унція). Задача 14 Кенді Каммінгс продає “без покриття” 200 акцій компанії Madison за 50 дол. Вихідний затребуваний рівень маржі – 45%. а) Якщо курс цих акцій потім підніметься до 58 дол., то якою буде фактична маржа на рахунку Кенді?

Содержание:Ринок акцій 3 Процедура випуску та розміщення цінних паперів. Послуги андеррайтерів 8 Задачі 12