Основні методи оцінки фінансового стану підприємства

Содержание:Вступ  3 Розділ 1. Теоретичні засади визначення фінансового стану підприємства     6 1.1 Економічна сутність, мета та завдання оцінки фінансового стану підприємства 6 1.2. Класифікація та характеристика основних показників фінансового стану підприємства 10 Розділ 2. Аналіз та оцінка фінансового стану підприємства ЗАТ „Дмитро-Тур”       18 2.1 Організаційно -  майнова характеристика ЗАТ „Дмитро-Тур”     18 2.2 Аналіз показників фінансової стійкості ЗАТ „Дмитро-Тур”          22 2.3 Аналіз ліквідності та платоспроможності ЗАТ „Дмитро-Тур”      25 2.4 Аналіз показників ділової активності ЗАТ „Дмитро-Тур” 28 Розділ 3. Удосконалення методики комплексної оцінки фінансового стану підприємств       31 Висновок         36 Список використаної літератури         38 Додатки          41  

Вступление:Актуальність теми. Оцінка фінансового стану підприємства – це комплексне дослідження всіх сторін його фінансової діяльності з використанням відповідних джерел інформації, вивчення та вимір факторів, причин та резервів, оцінки роботи і співставлення її результатів з витратами, узагальнення результатів оцінки і розробка необхідних заходів. Ця проблема має народногосподарське та соціальне значення, оскільки життєвий рівень громадян України, соціальний мир та злагода у суспільстві визначається стійким фінансовим станом підприємств, а нестійкий фінансовий стан та банкрутство підприємств породжують безробіття, низький рівень життя та соціальну напругу у суспільстві, конфлікти між роботодавцями та найманою робочою силою. Оцінка фінансового стану, будучи комплексною, є ще дуже складною проблемою. Проблема визначення фінансового стану завжди була актуальною і посідала вагоме місце серед напрямків економічних досліджень. Особливої гостроти вона набула при становленні ринкового устрою нашої держави. У ринкових умовах господарювання особливої важливості набуває об’єктивний прогноз фінансового стану підприємства. Питання оцінки фінансового стану та виміру його в майбутньому цікавить різних суб’єктів: акціонерів підприємства, кредиторів, інвесторів. Але передусім в отриманні достовірної та повної інформації щодо фінансового стану у майбутньому зацікавлене саме підприємство. Це викликано об’єктивними причинами, що складаються в економіці, а саме необхідністю стратегічного управління підприємством. Сьогодні головним завданням підприємства  є не досягнення прибутку у короткостроковому періоді, а збереження і розширення позицій на ринку, підвищення конкурентоспроможності у середньо- і довгостроковій перспективі. Тому для розробки стратегії фірми мають звернутися до оцінки фінансового стану. Світовий досвід доводить, що одним з провідних методів оцінки  фінансового стану підприємств є моделювання. Загальновідомими є моделі Альтмана, Таффлера, Ліса, Чессера, які знайшли широке застосування в зарубіжній практиці. В Україні також було зроблено спроби розробити схожі методи виміру фінансового стану (розрахунок коефіцієнтів моделі Альтмана для України, інтегральна оцінка фінансового стану). Але більшість методик спрямовані на діагностику  фінансового стану суб’єкта господарювання, визначення інтервалу безпеки для підприємства. Тому очевидним є те, що оцінка фінансового стану в майбутньому, розробка моделі, яка дозволяє зробити прогноз відносно його змін, є перспективним напрямком у сфері наукових досліджень. Дана модель спрямована на отримання економічних вигод від її використання: наявність більш повної  інформації про фінансовий стан підприємства дасть можливість менеджерам підприємства скоригувати стратегію розвитку. Питання оцінки фінансового стану підприємств розглядалися в працях  зарубіжних науковців і практиків, зокрема: М.І.Баканова, І.Т.Балабанова, О.М.Волкової, А.І.Ковальова, В.В.Ковальова, М.Н.Крейніної, Е.А.Маркар’яна, Д.С.Молякова, В.П.Привалова, В.М.Родіонової, Н.О.Русак, В.А.Русак, Р.С.Сайфуліна, Г.В.Савицької, М.О.Федотової, А.Д.Шеремета; Л.Бернстайна, А.Гропелі, Т.Карлін, Б.Коласс, Е.Нікбахта, Е.Хелферта та ін. Вагомий внесок у розробку теоретичних та методичних засад оцінки фінансового стану вітчизняних підприємств внесли вчені-економісти: О.І.Барановський, А.І.Даниленко, І.В.Зятковський, В.М.Івахненко, Л.А.Лахтіонова, О.Г.Мендрул, В.О.Мец, О.В.Павловська, В.В.Сопко, В.М.Суторміна, О.О.Терещенко, Т.Є.Унковська, М.Г.Чумаченко, А.В.Чупіс та ін. Аналіз економічної літератури свідчить про наявність різноманітних тлумачень сутності фінансового стану та визначень фінансової стійкості, фінансового положення підприємства, про відсутність єдиної думки щодо групування та способу обчислення показників оцінки фінансового стану. Важливість вирішення нерозв’язаних питань теорії і практики оцінки  фінансового стану підприємств, визначення шляхів удосконалення існуючих та розробки нових, зокрема галузевих, моделей оцінки фінансового стану підприємств визначає актуальність даної курсової роботи. Мета і задачі дослідження. Метою курсової роботи є розробка теоретичних та методичних положень і практичних рекомендацій оцінки фінансового стану. У курсовій роботі були поставлені такі завдання: - узагальнення теоретичних засад, існуючих методів і методик оцінки фінансового стану; - дослідження інформаційного забезпечення складання фінансової звітності підприємства та характеристики основних показників фінансового стану підприємства; - аналіз та оцінка фінансового стану підприємства (на прикладі ЗАТ «Дмитро-Тур»); - удосконалення комплексної оцінки фінансового стану підприємств. Об’єктом дослідження є процес оцінки фінансового стану підприємств (на прикладі ЗАТ «Дмитро-Тур»). Предмет дослідження – це теоретичні та методичні засади формування моделей оцінки фінансового стану підприємств. Методи дослідження. Теоретичною і методологічною основою роботи є системний підхід у вивченні об’єкта дослідження, дослідження вітчизняних і зарубіжних вчених з питань аналізу фінансового стану. Інформаційною базою дослідження є матеріали підприємства, що аналізувалося, а також результати досліджень автора.  

Выводы:У курсовій роботі здійснено теоретичне узагальнення й запропоновано нове розв’язання завдання щодо вдосконалення теоретичних, методичних та організаційних засад оцінки фінансового стану підприємств в Україні. Це дало змогу сформулювати низку висновків теоретичного та методичного характеру, що відображають розв’язання основних завдань відповідно до поставленої мети: 1. Під фінансовим станом підприємства розуміють сукупність показників, які відображають здатність підприємства розраховуватись за борговими зобов’язаннями. Він характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, які необхідні для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю. 2. Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної і фінансової діяльності. Якщо виробничий і фінансовий плани успішно виконуються, то це позитивно впливає на фінансовий стан підприємства. І навпаки, у результаті недовиконання плану по виробництву і реалізації продукції відбувається підвищення її собівартості, зменшення виручки і суми прибутку і як наслідок – погіршення фінансового стану підприємства і його платоспроможності. 3. Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання ним зобов'язань перед бюджетом, банком та іншими установами. 4. Закрите акціонерне товариство „Магеллан” створене з метою організації і здійснення туристичної діяльності, забезпечення створення туристичного продукту та надання громадянам та юридичним особам, в тому числі іноземним, комплексних туристично-екскурсійних та інших послуг; підвищення ефективності надання туристичних послуг. 5. В результаті оцінки фінансового стану підприємства ЗАТ «Магеллан» було отримано наступні результати: – підприємство поступово починає збільшувати рентабельність використання оборотних фондів. Прогнозується збільшувати оборотність оборотного капіталу. Разом з тим спостерігається зменшення тривалості обороту поточних активів, це є дуже гарно. Підприємство швидше повертає вкладені кошти, а отже, більше починає отримувати прибутку за менший проміжок часу. Це свідчить про ефективну роботу ЗАТ „Магеллан” стосовно обертання своєї грошової маси. – сталість показників фінансової стійкості, показує на стабільну роботу підприємства. Деякі показники навіть значно перевищують допустимі значення, що відповідає ефективності діяльності. Але, для того, щоб почати працювати на повну ефективність, потрібно більш раціонально використовувати свої фінансові можливості, а вони для цього існують. Більш детально в наступному підрозділі проаналізуємо ліквідність та платоспроможність ЗАТ „Магеллан”. – підприємство ЗАТ «Магеллан» має не достатню долю власних коштів в загальній сумі джерел їх формування і не високий рівень залежності від зовнішнього фінансування. Загалом підприємство  можна повністю назвати ліквідним і платоспроможним. 6. Напрямами удосконалення комплексної оцінки фінансового стану підприємств за різних методичних підходів буде визначено: 1) необхідність розробки галузевих моделей оцінки фінансового стану підприємств (або галузевих інструкцій, які містять механізм застосування базових методик з визначенням для підприємств окремих галузей характерних для них критичних значень показників);   2) поглиблення класифікації рівнів фінансової стійкості для прийняття на підприємстві своєчасних та ефективних управлінських рішень; 3) уточнення складу пропонованих до вивчення показників у напрямку відбору коефіцієнтів, які можливо обчислювати зовнішніми фінансовими аналітиками.    

Литература: Бень Т. Г., Довбня С. Б. Інтегральна оцінка фінансового стану підприємства // Фінанси України. – 2002. – № 6, с. 53 – 60. Білик М. Д. Сутність і оцінка фінансового стану підприємств // Фінанси України. – 2006. – № 3, с. 117 – 128 Білик М.Д., Павловська О.В., Притуляк Н.М., Невмержицька Н.Ю. Фінансовий аналіз: Навч. посібник – К.: КНЕУ, 2006. – 592 с. Вовк В.М. Аналіз довгострокових і поточних зобов’язань підприємств // Наукові записки. Збірник наукових праць викладачів і аспірантів кафедри економічного аналізу ТАНГ. – Тернопіль: Економічна думка, 2000. – С.177-179. Вовк В.М. Аналіз фінансових ресурсів підприємства з використанням узагальнюючого показника ліквідності // Економіка: проблеми теорії та практики. Збірник наукових праць. Випуск 182. Т2. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2003. – С. 405 – 412. Гришко Т.М. Аналіз складу і структури управління фінансовими ресурсами підприємства // Наукові записки. Збірник наукових праць кафедри економічного аналізу. Випуск 10. Частина 1. – Тернопіль: Економічна думка, 2001. – С.51-53. Економічний аналіз: Навч. посіб. / М.А. Болюх, В.З. Бурчевський, М.І. Горбаток / За ред. М.Г. Чумаченко. – К.: КНЕУ, 2001. – 540 с. Загородній А.Г., Вознюк Г.Л., Смовженко Т.С. Фінансовий словник. – К.: Знання, 2004.  – 245с. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия // Экономист. – 2004. – № 6, с. 49 – 54. Ільченко С.О. Математична модель фінансового стану на основі системи балансових рівнянь // Економіст. – 2007. – № 1. – С. 38–41. (5_1) Ковтун М.Т. Аналіз фінансових ресурсів в структурі фінансового менеджменту // Фінансовий і банківський менеджмент: досвід та проблеми: Тези доповідей і виступів IV міжнародної наукової конференції студентів і молодих вчених. – Донецьк, 2002. – С. 25-26. (7_3) Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств. – К.: Знання, 2000. – 378 с. Лахтіонова Л. А. Фінансовий аналіз сільськогосподарських підприємств: Навчальний посібник. – К.:КНЕУ,2004. – 365 с. Лук’янова В. В. Оцінка агрегованого ризику діяльності підприємства // Фінанси України. – 2004. – № 6, с. 74 – 81. Макаров Е.С. Вплив інфляційних процесів на фінансову звітність підприємств // Наукові записки. Збірник наукових праць кафедри економічного аналізу. Випуск 11. Частина 1. – Тернопіль: Економічна думка, 2002. – С. 199-200. Методика інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій // Українська інвестиційна газета. – 2007. – № 3. Методичні рекомендації щодо аналізу фінансово-господарського стану підприємств та організацій № 759/10/20-2117 від 27.01.1998 (www.zakon1.rada.gov.ua). Мороз С.В. Прогнозування фінансового стану підприємств // Вісник Технологічного університету Поділля. – 2004. – Ч. 2 Т.1 № 1. – С. 182-186. Обущак Т.А. Сутність фінансового стану підприємств // Актуальні проблеми економіки. – 2008. – № 9. – С. 92–100. Павловська  О. В. Удосконалення методів аналізу фінансового стану підприємств // Фінанси України. – 2001. – № 11, с. 54 – 61. Поддєрьогін А.М., Білик М.Д, Буряк Л.Д. Фінанси підприємств; Кер. кол. авт.. і наук. ред.. проф.. А.М. Поддєрьогін. – 5-те вид., перероб. та допов. – К.: КНЕУ, 2004. – 546 с. Поддєрьогін А.М., Білик М.Д, Буряк Л.Д., Невмержицька Н.Ю.  Фінансовий менеджмент; Кер. кол. авт.. і наук. ред.. проф.. А. М. Поддєрьогін.– К.: КНЕУ, 2006. – 536 с. Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, які підлягають приватизації, затверджене наказом Міністерства фінансів України № 49/121 від 26.01.2001 р. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. – М.: Перспектива, 2006.  – 348с. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Г.В. Савицкая – Москва: Инфра-М, 2002. – 468 с. Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства. – К.: Знання, 2006. – 662 с. Савчук В.П. Финансовый менеджмент/ Практическая энциклопедия: Изд-во: Максимум 2008. – 884 с. Федоренко В. Г., Якушев Е. Р., Гаврилова Т. В. Оцінка та діагностика фінансового стану підприємства // Фондовый рынок. – 2004, № 2, с. 40- 43. Фінанси підприємств: Підручник / За ред. А.М. Поддєрьогіна. – К.: КНЕУ, 2002. – 452с. Швиданенко Г. О., Олексюк О. І. Сучасна технологія діагностики фінансово-економічної діяльності підприємства. Монографія. – К.: КНЕУ. – 2002. – 192 с. Шульгін В. Проблеми удосконалення інформаційної бази аналізу фінансових ресурсів підприємства // Українська наука: минуле, сучасне, майбутнє. Щорічник. – Тернопіль: Збруч, 2002. – С.100-107. Шульгін В.М. Рейтинговий показник фінансових ресурсів підприємств як індикатор їх фінансового стану на регіональному рівні // Вісник Українського державного університету водного господарства та природокористування. Економіка. Випуск 1 (20). Збірник наукових праць. – Рівне, 2003. – С. 366-372.