Контрольна з предмету "Міжнародний фондовий ринок" 4 курс НУХТ

Задание:Завдання 1. Форвардний контракт за кредитом Клієнт звернувся до банку 1 червня, щоб дізнатися, якою буде ставка за кредитом у сумі 10 млн дол США на період 3 місяці, починаючи з 1 липня. На даний час на ринку діють такі ставки ЛІБОР за доларами США: чотиримісячна ставка за кредитом - 8,25%; одномісячна ставка за кредитом - 8,18%. Розрахувати: 1) ставку за форвардним контрактом у точці беззбитковості, 2) суму платежу. Визначити: дату угоди, дату розрахунків, дату фіксингу, дату погашення кредиту, тривалість форвардного та контрактного періоду. Дати назву форвардній угоді та зробити висновки щодо ефективності форвардної угоди. Завдання 2 Форвардний контракт за депозитом Фірма виконала замовлення іноземної компанії, за яке має отримати оплату в доларах США через один місяць, а саме 20 жовтня. Частину цих коштів у розмірі 500000 дол. США керівництво фірми планує вкласти в банк на депозитний рахунок на 3 місяці. Але менеджмент фірми, передбачаючи зниження відсоткової ставки за цей місяць, що призведе до фінансових втрат, укладає з банком форвардну угоду за депозитом з метою хеджування ризику. На рину 20 вересня діють такі ставки: 1 місяць - 8,5%; 4 місяці - 9,1%. Розрахувати: 1) ставку за форвардним контрактом у точці беззбитковості, 2) суму платежу. Визначити: дату угоди, дату розрахунків, дату фіксингу, дату погашення кредиту, тривалість форвардного та контрактного періоду. Дати назву форвардній угоді та зробити висновки щодо ефективності форвардної угоди. Завдання 3. опціони відсоткових ставок FLOOR Клієнт придбав у банку опціон САР на умовну суму 100 млн дол терміном на один рік, який базується на тримісячній ставці ЛІБОР. В угоді зафіксовано максимальну ставку САР на рівні 10,0%. Перегляд рівня ставок та розрахунки проводяться кожні 3 місяці. Найближча довідкова дата - 01.05.06, наступна довідкова дата - 01.08.06. Ці дати збігаються з датами перегляду ставок за кредитом, який був наданий клієнтові іншою стороною. Заклання 4. Опціони відсоткових ставок РІ.ООК Банк видав кредит клієнтові в сумі 1000000 дол. США на 180 днів з 01.02.07 за плаваючою ставкою ЛІБОР. Ставка переглядається щомісяця. Передбачаючи зниження ставки ЛІБОР, банк одночасно запропонував клієнтові продати банку FLOOR, в якій фіксувалася б ставка на рівні 6,5%. Клієнт погодився, і банк виплатив йому опціонну премію за угоду FLOOR. Протягом періоду дії угоди РЬООК ставки двічі фіксувалися на рівні, нижчому за рівень FLOOR: 01.03.07 - 6,3% і 01.06.07-6,1%. Обчислити суму виплат за угодою FLOOR. Завдання 5. Ефективність інвестування у фінансові інструменти Клієнт має намір вкласти 20 000 дол. терміном на 3 місяці. Для інвестування можливі два варіанти вибору напрямку розміщення коштів: 1. Євродоларовий депозит під 5% річних; 2. Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) уряду України під 25% річних. Спот-курс гривні на дату інвестування становив грн 5,2/$ 1. Проаналізувати доходність та рівень ризику кожного з напрямків інвестування, а також переваги і недоліки укладання форвардного валютного контракту. Завдання 6. Визначення ринкової вартості акцій. Заклання 7. Визначення доходності облігації .

Содержание: Завдання 1. Форвардний контракт за кредитом   3 Завдання 2. Форвардний контракт за депозитом 5 Завдання 3. опціони відсоткових ставок FLOOR 7 Заклання 4. Опціони відсоткових ставок FLООR            9 Завдання 5. Ефективність інвестування у фінансові інструменти          11 Завдання 6. Визначення ринкової вартості акцій 14 Заклання 7. Визначення доходності облігації        15 Список використаної літератури    17

Литература:  1. Примостка Л. О. Фінансовий менеджмент у банку: Підручник. — 2-ге вид., доп. і перероб. — К.: КНЕУ, 2004. — 468 с. 2. Ходаківська В.П., Данілов О.Д. Ринок фінансових послуг: Навчальний посібник. – Ірпінь: Академія ДПС України, 2001. – 501 с.