Підвищення ефективності управління міжнародними лізинговими операціями

Содержание:ВСТУП 3 РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИКО – МЕТОДИЧНІ ЗАСАДИ УПРАВЛІННЯ ОПЕРАЦІЯМИ З МІЖНАРОДНОГО ЛІЗИНГУ 7 1.1. Сутність та особливості міжнародних лізингових операцій 7 1.2. Механізм управління міжнародними лізинговими операціями 19 1.3. Методи оцінки ефективності міжнародних лізингових операцій та методика розрахунку лізингових платежів 27 Висновок до розділу 1 38 РОЗДІЛ 2. ДОСЛІДЖЕННЯ УПРАВЛІННЯ МІЖНАРОДНИМИ ЛІЗИНГОВИМИ ОПЕРАЦІЯМИ НА ПІДПРИЄМСТВІ ВАТ ХК "УКРСПЕЦТЕХНІКА" 40 2.1. Аналіз господарської діяльності та фінансових показників підприємства як передумови здійснення лізингових операцій 40 2.2. Оцінка матеріально-технічної бази підприємства як основа прийняття рішень щодо міжнародних лізингових угод 52 2.3. Оцінка ефективності міжнародних лізингових угод 59 Висновок до розділу 2 66 РОЗДІЛ 3. НАПРЯМИ УДОСКОНАЛЕННЯ СИСТЕМИ УПРАВЛІННЯ ЛІЗИНГОВИМИ ОПЕРАЦІЯМИ НА ПІДПРИЄМСТВІ   «УКРСПЕЦТЕХНІКА» 68 3.1. Підходи до вибору іноземних партнерів 68 3.2. Обґрунтування доцільності міжнародної лізингової операції з метою оновлення обладнання підприємства 72 3.3. Напрями розвитку лізингових відносин 84 Висновок до розділу 3 95 ВИСНОВКИ І ПРОПОЗИЦІЇ 97 СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ 102 ДОДАТКИ 108

Вступление:Актуальність теми визначається тим, що проблема фінансового забезпечення розширеного відтворення основних засобів вітчизняних підприємств набуває особливої актуальності в умовах дефіциту фінансових ресурсів, поширення світової фінансової кризи та прискорення розвитку нових технологій. Одним із продуктивних шляхів залучення капіталу для підприємств, як свідчить зарубіжний досвід, є лізинг. Лізинг – це доволі складне і багатогранне економічне явище, яке поєднує в собі операції купівлі-продажу, оренди, кредитування та інвестування фінансової та підприємницької діяльності. Недостатньо розуміють переваги лізингу вітчизняні підприємства, що є однією із причин гальмування розвитку лізингу. Різноспрямовано бачать вітчизняні дослідники переваги та недоліки застосування лізингу, а це приводить до потреби їхнього узагальнення і систематизації. Лізинг є інноваційним для України інструментом залучення капіталу, має чимале значення у період економічної кризи. Під час економічних потрясінь, обмеженій купівельній спроможності, значному безробітті цей вид діяльності, завдяки своїй винятковій економічній природі спроможний зробити великий вклад у піднесення і розвиток національної економіки. Через відсутність власних фінансових ресурсів на підприємствах та високої вартості банківського кредиту українські підприємства повинні розглядати лізинг як спосіб залучення капіталу, який дає змогу модернізувати виробництво й адаптувати його до вимог ринку. Під час застосування лізингу для оновлення основних засобів відбудеться збільшення виробничих потужностей суб'єктів господарювання і виникає змога виготовлення якісної конкурентоспроможної продукції, збільшення прибутку та податкових надходжень до бюджетів різних рівнів. Оскільки лізингові операції є дієвим і реальним капіталозберігаючим способом фінансування виробництва, то на сьогодні лізинг можна вважати найперспективнішим фінансовим інструментом, що здатний активізувати інвестиційний процес в Україні. Активне запровадження лізингу може дати відчутний поштовх структурній перебудові реального сектора економіки, оновленню основних фондів, розвиткові малого та середнього видів бізнесу, індустріалізації виробництва. Однак малі та середні підприємства все ще не усвідомлюють переваги лізингу. Великі підприємства на сьогодні залишаються головними споживачами лізингових продуктів. Міжнародний лізинг стає одним з найбільших та швидко зростаючих джерел впровадження капітальних інвестицій як у промислово розвинених країнах, так і в тих, що розвиваються. Лізинг є пільговою галуззю інвестиційної діяльності й особливим видом фінансування. Як система фінансування лізинг використовує елементи орендних відносин, кредитного фінансування, розрахунки за довгостроковими зобов'язаннями та інші фінансові механізми. Крім того, лізинг – це особливий вид інвестиційної діяльності. Він став ефективним фактором інтенсивного розвитку національних економік західних країн, підвищення їх конкурентоздатності на світовому ринку, лізинг стимулює експортну діяльність національних виробників, прискорює обіг капіталу, підвищує ліквідність підприємств. Питання міжнародного лізингу розглядаються в працях провідних вітчизняних вчених та зарубіжних вчених, зокрема  Петрашко Л.П., Холодний Г.О., Кулиняк І.Я.,  Колеснікова О.М., Брус С.І. та ін., але управління міжнародними лізинговими операціями на підприємствах України має суттєві проблеми, які розглянуто недостатньо. Метою роботи є дослідження особливостей операцій міжнародного лізингу як засобу підвищення технологічного рівня виробництва і фінансування інвестиційної діяльності підприємства. Для досягнення мети роботи були поставлені наступні завдання: 1. Визначення теоретико-методичних засад та підходів до управління операціями з міжнародного лізингу, а саме: з‘ясування сутності та особливостей міжнародних лізингових операцій; визначення механізму управління міжнародними лізинговими операціями; характеристика методів оцінки ефективності міжнародних лізингових операцій. 2. Дослідити управління міжнародними лізинговими операціями на підприємстві ВАТ ХК «Укрспецтехніка», а саме: провести аналіз господарської діяльності та фінансових показників підприємства як передумови здійснення лізингових операцій; оцінити матеріально-технічну базу підприємства; оцінити ефективність міжнародних лізингових угод, які було укладено ВАТ ХК «Укрспецтехніка». 3. Визначити напрямки удосконалення системи управління лізинговими операціями на підприємстві ВАТ ХК «Укрспецтехніка», а саме: навести напрямки удосконалення пошуку іноземних партнерів; навести рекомендації щодо удосконалення організації міжнародної лізингової операції з метою оновлення обладнання підприємства; провести оцінку ефективності міжнародної лізингової операції. Об‘єктом дослідження виступають міжнародні лізингові операції підприємства. Дослідження проводиться на матеріалах ВАТ ХК «Укрспецтехніка». Предметом дослідження є економічні відносини, що виникають в процесі управління міжнародними лізинговими  операціями. Методологічною та методичною основою роботи є праці провідних вітчизняних вчених, зарубіжних вчених, а також наступні методи дослідження: метод аналізу і синтезу, метод порівняння, метод групування, метод узагальнення., методи наукового пізнання, фінансового та економічного аналізу, показники динаміки та структури, фінансові коефіцієнти та ін. При написанні роботи були використані праці українських та зарубіжних вчених, нормативно-правові акти України, матеріали Інтернет, дані фінансової звітності та внутрішнього управлінського обліку досліджуваного підприємства, а також фактологічний та статистичний матеріал, отриманий на підприємстві ВАТ ХК «Укрспецтехніка».  Наукова новизна та практична значущість роботи визначається обґрунтуванням доцільності лізингових операцій, формуванням рекомендацій щодо використання міжнародного лізингу для фінансування проекту оновлення технологічної бази  підприємства. Робота виконана на 110 аркушах, складається з вступу, трьох розділів, висновків, списку використаної літератури і додатків.  Перший розділ присвячений вивченню теоретико-методичних засад управління операціями з міжнародного лізингу, дослідженню методів оцінки ефективності міжнародних лізингових операцій. В другому розділі роботи приведене дослідження управління міжнародними лізинговими операціями на підприємстві ВАТ ХК «Укрспецтехніка», оцінюється матеріально-технічна база підприємства як основа прийняття рішень щодо міжнародних лізингових угод та ефективність міжнародних лізингових угод. В третьому розділі розроблені напрями удосконалення системи управління міжнародними лізинговими операціями на підприємстві ВАТ ХК «Укрспецтехніка», обґрунтовується доцільність міжнародної лізингової операції з метою оновлення обладнання підприємства та пропонуються напрями розвитку лізингових відносин.

Выводы:В результаті проведеного дослідження можна зробити наступні висновки. В першому розділі роботи розглянуто теоретичні підходи до поняття та організації міжнародних лізингових операцій. Лізинг є складним та багатогранним економічним явищем. В ньому поєднуються операції куплі-продажу і оренди, кредиту та інвестування. Аналіз практики провідних країн світу свідчить про важливу роль лізингу в економічному зростанні країни, особливо у перехідний період розвитку економіки. Для бізнесу лізинг є джерелом додаткового капіталу, що дає змогу активізувати його діяльність. Одним із важливих видів лізингових операцій являється міжнародний лізінг, який є способом технологічного оновлення вітчизняних підприємств.   Міжнародний лізинг — договір лізингу, що укладається суб’єктами лізингу, які перебувають під юрисдикцією різних держав, або в разі якщо майно чи платежі перетинають державні кордони. В розділі визначено основні переваги лізингових операцій для лізингоотримувача та лізингодавця. В розділі виділено основні елементи механізму управління міжнародними лізинговими операціями, розглянуто етап пошуку та вибору партнера, етап укладання угоди лізингу, розглянуто умови лізингового контракту, визначено основні схеми реалізації міжнародних лізингових операцій.  Визначено три підходи до оцінки ефективності лізингових операцій. У першому підході ефект від лізингової угоди виражається в тому, що об’єкт господарювання витрачає на придбання майна лише частину засобів від її повної вартості. Невиплачена частина засобів у першому році експлуатації лізингового майна розглядається як свого роду умовний економічний ефект. Другий підхід визначає економічний ефект від лізингової угоди як різницю між балансовою вартістю техніки, що передається в лізинг, і лізинговими платежами за першим роком її експлуатації. Третій підхід визначає ефект від лізингу як збільшення обсягів виробництва, продуктивності праці, фондовіддачі, прибутку, рентабельності, скорочення строку окупності, підвищення якості продукції та її конкурентоспроможності. В такому разі застосовуються показники рентабельності лізингу, строк окупності лізингу, норма прибутковості. В другому розділі проведено дослідження управління лізинговими операціями на підприємстві ВАТ ХК «Укрспецтехніка». Проведений аналіз фінансового стану підприємства показав, що підприємство для фінансування поточної діяльності значно використовує позикові засоби і має дуже низьку ліквідність. Тому можна зробити висновок, що за власні кошти проведення інвестицій навряд чи можливе. Грошові кошти на рахунках підприємства ВАТ ХК "Укрспецтехніка" складають всього 69,70 тис. грн.  2009 році, або  3,03% оборотних коштів. В цілому можна відзначити достатньо високу ефективність роботи підприємства. На підприємстві невисокий рівень рентабельності і продуктивності праці для галузі. В 2009 році підприємство значно постраждало від наслідків фінансової кризи, зменшилась виручка і чистий прибуток. Проте можна відзначити, що навіть в тяжких умовах функціонування підприємство отримало позитивний фінансовий результат. Для виробництва різноманітних видів готової продукції (електронного обладнання та пристроїв) ВАТ ХК "Укрспецтехніка" утримує на балансі різноманітні основні засоби, які складають його матеріально-технічну базу. Підприємство ВАТ ХК "Укрспецтехніка" має власну будівлю, де розміщується виробництво та адміністрація підприємства. Початкова вартість будівлі складає 2,1 млн. грн., проте на даний час будівля має значно меншу вартість в результаті зносу. Для виробництва продукції підприємство ВАТ ХК "Укрспецтехніка" утримує велику кількість різноманітного обладнання. В цехах ВАТ ХК "Укрспецтехніка" встановлені такі види обладнання: 1.  Паяльні станції для виробництва мікросхем. 2.  Комплекс обладнання для виробництва пластмасових корпусів. 3. Фрезерне обладнання. 4. Точильне обладнання. 3. Програматори чипів.  Також для виробництва продукції ВАТ ХК "Укрспецтехніка" використовуються інше допоміжне обладнання, інструменти, інвентар та ін. Проведена оцінка стану матеріально-технічної бази ВАТ ХК "Укрспецтехніка" показала, що загальний коефіцієнт зносу по всім основним засобам в 2009 році складає 0,75, тобто зношеність основних засобів складє 75% від їх первісної вартості. Збільшення рівня зносу основних засобів зростає щороку в досліджуваний період, окрім 2007 року. Високий рівень зношеності обладнання призводить до суттєвих витрат: це витрати на поточний ремонт обладнання, втрати від простоїв обладнання. В розділі також розглянуто здійснену в 2007 році ВАТ ХК "Укрспецтехніка" лізингову угоду. Дана операція принесла підприємству ефект у вигляді додаткового виробництва в обсязі 250 тис. грн. на рік високотехнологічної продукції. Основні недоліки, які можна виділити в організації зовнішньоекономічних операцій лізингу ВАТ ХК "Укрспецтехніка", наступні: 1) на підприємстві досі існує багато морально та фізично зношеного обладнання, проте підприємство не розглядає питання їх заміни за допомогою лізингових схем; 2) неефективним є використання посередників при пошуку партнерів для здійснення лізингових операцій, на даний час пошук партнерів для ВАТ ХК "Укрспецтехніка" проводить «Укрспецекспорт». Зважаючи на ефективність даних угод, вважається доцільним розглянути та обрунтувати ще ряд можливих міжнародних лізингових угод  у відповідності з визначеними вище проблемами морального застрарівання та фізичного зносу обладнання ВАТ ХК "Укрспецтехніка". В результаті проведеного дослідження в третьому розділі можна зробити наступні висновки. Для проведення пошуку іноземних постачальників обладнання та лізингових послуг ВАТ ХК «Укрспецтехніка» рекомендовано використовувати такі методи як участь в іноземних виставках, пошук інформації на web-сторінках виробників обладнання та лізингових компаній, використовувати послуги посередників з приводу пошуку партнерів. основними засобами пошуку іноземного постачальника обладнання, які ми вважаємо доцільними для ВАТ ХК "Укрспецтехніка", є наступні: 1. Постійна підтримка та розвиток власного сайту компанії, причому на англійські мові. На даний час сайт компанії написаний лише на російські мові. Тобто англомовні потенційні постачальники не можуть знайти сайт в пошуковій системі, і не можуть надіслати свої комерційні пропозиції. Отже, бажано створити ще версії сайту на німецькій, французькій, та мовах, які використовуються у країнах – потенційних партнерах.    2. Розсилання заявок на купівлю обладнання на електронну пошту компаній, адреси яких було знайдено на інформаційних порталах. 3. Призначення особистих зустрічей із потенційними постачальниками обладнання та лізингодавцями. Про особисту зустріч слід домовлятися по телефону із представниками даних організацій. Далі у розділі проведено розрахунок для обругнтування ефективності проекту міжнародного лізингу обладнання.  Для приведення продукції ВАТ ХК «Укрспецтехніка» до світових норм необхідно купувати нове обладнання для електронної обробки деталей. Було проведено пошук лізингової компанії, яка забезпечить лізинг даного обладнання від російського виробника. Проаналізувавши і оцінивши можливих партнерів, було проведене дослідження умов укладання угоди з такими обраними потенціальними партнерами: постачальником російською компанією АТ «Інструментальні системи» та лізинговими компаніями «Лізинг Аваль» та ТОВ «Укрлізинг». ВАТ ХК «Укрспецтехніка» рекомендується обрати лізингову компанію – «Лізинг Аваль». Валютою лізингового контракту обрано долар США. Вартість обладнання складає 125 тис. дол. США. Методика розрахунку платежів – ануїтет. Строк лізингу – 24 місяця. Авансовий платіж – 20%, що складає 25000 USD. Викупна вартість – 5%, що складає 6250 USD. Розрахунок ефективності проведено враховуючи 3 роки на реалізацію цього проекту. Передбачено, що виручка від реалізації по даному проекту складе 2,5 млн. грн. в перші два роки реалізації проекту, тобто стільки, скільки передбачає контракт із покуцем в Болгарії. На третій рік передбачається заключити додатковий контракт на реалізацію даної продукції. При використанні підприємством цього проекту чистий дисконтований дохід підприємства складе 312,8 тис. грн. за три роки. При цьому інвестиції складуть 950 тис. грн. Індекс доходності складе 1,5, що значить, кожна гривня інвестицій принесе 1,5 грн. прибутку. Термін окупності – 1,98 року, тобто майже 2 роки. Даний проект економічно ефективний і доцільний для використання його підприємством ВАТ ХК «Укрспецтехніка». Далі у розділі визначено основні перспективи розвитку ринку лізингових послуг в Україні. Основними напрямками в рамках програми розвитку лізингового ринку мають бути:    удосконалення законодавчої бази; сприяння розвитку інфраструктури ринку лізингових послуг; розвиток системи гарантій і страхування предметів лізингу; розробка комплексу заході для збільшення іноземних інвестицій під програми  лізингу; посилення зацікавленості банків через систему пільг у довгостроковому кредитуванні лізингових угод; підготовка рекомендацій щодо структури лізингових компаній.

Литература:1. Господарський кодекс України, Верховна Рада вiд 16.01.2003  № 436-IV // http:// rada.gov.ua 2. Цивільний Кодекс України, Верховна Рада вiд 16.01.2003  № 435-IV // http:// rada.gov.ua 3. Митний кодекс України вiд 11 липня 2002 року  № 92-IV. Чинний з 01 січня 2003 року // Відомості Верховної Ради (ВВР). – 2002. – № 38-39. – ст. 288. 4. Закон України «Про лізинг» від 16 грудня 1997 р.В редакції Закону N 1381-IV від 11.12.2003  // Відомості Верховної Ради. – 1998. - № 16. – С. 68; Відомості Верховної Ради. – 1999. - № 9-10., – С. 67. 5. Закон України "Про фінансовий лізинг" від 11.12.2003 // ВВР. – 2004. – № 15. – 231 с. 6. Закон України "Про зовнішньоекономічну діяльність" від 16 квітня 1991 р. // Відомості Верховної Ради (ВВР). – 1991. – № 29. – ст. 377. 7. Закон України «Про оподаткування прибутку підприємств» від 28 грудня 1994 р. // Відомості Верховної Ради. – 1995. - № 4. – С. 28; Відомості Верховної Ради. – 2000. - № 20., – С. 149. 8. Інкотермс. Офіційні правила тлумачення торговельних термінів Міжнародної торгової палати. – Видання МТП № 560. Введені в дію з 01.01.2000 р. 9. Башкатова С.В. Лізингове фінансування інноваційної діяльності в Україні // Вісник Хмельницького національного університету. – 2007. – № 6. – С. 67-71. 10.  Багрова І.В. Зовнішньоекономічна діяльність підприємств. Підручник для вузів. – Київ: Центр навчальної літератури, 2004. – 580 с. 11.  Біла І.В  Оцінка ефективності використання фінансового лізингу в сучасних умовах на україні // Вісник Дніпропетровського національного університету залізничного транспорту імені академіка В. Лазаряна  №25, 2008 – с. 1480 12.  Богун В.П. Зовнішньоекономічні контракти: окремі питання теорії та практики укладання // Вісник вищого арбітражного суду України. – 2000. – №1. – С. 149–151. 13.  Бойцун Н.Є. Стукало Н.В. Міжнародні фінанси: Навчальний посібник. – 2-ге видання. – К.: ВД «Професіонал», 2005. – 336 с. 14.  Брус С.І. Розвиток ринку лізингових послуг в Україні // Фінанси України. – 2008. – №11. – С. 75-79. 15.  Бутинець Ф.Ф. та ін. Облік і аналіз зовнішньоекономічної діяльності. Підручник для студентів вищих навчальних закладів, 2-ге видання, доп. і перероб. – Житомир: ПП „Рута”, 2001, с. 562 16.  Гребельник І.І. Основи зовнішньоекономічної діяльності: Підручник. 3–тє вид., перероб. і доп. – К.: Центр учбової літератури, 2008. – 430 с. 17.  Дахно І.І. Зовнішньоекономічна діяльність: Навчальний посібник. – К.: ЦУЛ, 2006. – 316 с. 18.  Дідківський М.І. Зовнішньоекономічна діяльність підприємства: Навч. посіб. – К.: Знання, 2006. – 462 с. 19.  Дроздова Галина Михайлівна, Олейнікова Світлана Сергіївна. Документація в зовнішньоекономічній діяльності: Навч. посібник / Донецький держ. ун-т управління. — Донецьк : ДонДУУ, 2006. — 256с. 20.  Жуков Сергій Олександрович, Бабець Євген Костянтинович. Теоретичні та прикладні аспекти зовнішньоекономічної політики: Навч. посіб. для студ. спец. 7.050206. "Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності" вищих навч. закладів. — Д. : Наука і освіта, 2001. — 148с. 21.  Загородній Анатолій Григорович, Вознюк Геннадій Леонідович. Зовнішньоекономічна діяльність: Термінологічний словник. — К. : Кондор, 2007. — 168с. 22.  Кириченко О., Кавас І., Ятченко А. Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності. – К.: Фінансист, 2004. – 634 с. 23.  Козик В.В., Панкова Л.А., Карп’як А.С., Григор’єв О.Ю., Босак А.О. Зовнішньоекономічні операції і контракти. – К.: Либідь, 2004. – 607 с. 24.  Колеснікова О.М. Аналіз ефективності лізингових операцій /О.М. Колеснікова // Агроінком. – 2005. – №8. – с. 69-72. 25.  Колєнченко Л.П. Розвиток лізингу в Україні / Вісник Національного університету "Львівська політехніка" №723, 2010. – с.18-22. 26.  Кулиняк І.Я. Теоретичні засади багатоаспектності поняття "лізинг" // Науковий вісник НЛТУ України. – 2009. – Вип. 19.3 – с. 276 27.  Кулиняк І.Я. Класифікація лізингу залежно від мети здійснення суб’єктами лізингової діяльності // Вісник Національного університету "Львівська політехніка" №624, 2008 – с. 50-55 28.  Лукьянова О.М. Методика оцінки економічної ефективності лізингу // Науковий вісник УкрДАЗТ . – 2010. – Вип.30. – с.45-50. 29.  Ларіонова К.Л., Яремчук О.В. Можливості, проблеми та перспективи розвитку лізингу в Україні // Наука й економіка. – 2007. – № 4. – С. 10-19. 30.  Левченко О.М. Методологічні засади класифікації лізингу // Вісник НУ "Львівська політехніка": Менеджмент та підприємництво в Україні: етапи становлення і проблеми розвитку. – Львів, 2007. – № 577. – С. 206-212. 31.   Марченко Віктор Борисович, Шаповалов Дмитро Валерійович. Правові основи зовнішньоекономічної діяльності: Навч.-метод. посіб. для самост. вивч. дисципліни / Київський національний економічний ун-т — К. : КНЕУ, 2005. — 207с. 32.  Науменко Віталій Петрович, Пашко Павло Володимирович, Руссков Володимир Анатолійович. Митне регулювання зовнішньоекономічної діяльності в Україні. — 2.вид., перероб. і доп. — К. : Знання, 2006. — 394с. 33.  Петрашко Л.П. Валютні операції Навч. посібник. — К.: КНЕУ, 2001. — 204 с. 34.  Петрашко Л.П. Міжнародні фінанси: Навч.-метод. посіб. для самост.  вивч. дисц. — К.: КНЕУ, 2003. — 221 с. 35.  Плаксін О. А. Систематизація видів лізингу // Економіка АПК.− 2005.− № 9.– С. 72−78. 36.  Подольчак Н.І. Огляд вітчизняного та світового ринків лізингу // Вісник Національного університету "Львівська політехніка" № 635, 2008 – с. 108 37.  Покровская В.В. Международные коммерческие операции и их регламентация. Внешнеторговый практикум. – М.: ИНФРА, 1996. – 326 с. 38.  Пономаренко Володимир Степанович, Журавльова Ірина Вікторівна. Інформаційні системи і технології у зовнішньоекономічній діяльності: Навч. посібник / Харківський держ. економічний ун-т. — Х. : ХДЕУ, 2002. — 328с. 39.  Рогожин Вячеслав Дмитрович, Базалієва Людмила Віталіївна. Менеджмент зовнішньоекономічної діяльності: Навч. посібник / Харківський національний економічний ун-т. — Х. : ХНЕУ, 2006. — 196с. 40.  Різник В. Поняття лізингу в законодавстві України // Лізинг в Україні. – 2005. – № 2. – С. 11-12. 41.  Рошило В.І. Джерела фінансування інноваційного розвитку: монографія. – Чернівці: Книги – ХХІ, 2006. – 272 с. 42.  Руденко Лариса Володимирівна Розрахункові та кредитні операції у зовнішньоекономічній діяльності підприємства: Підручник для студ. вищих навч. закл.. — К. : Лібра, 2002. — 304с. 43.  Рум’янцев А.П., Рум’янцева Н.С. Зовнішньоекономічна діяльність: навчальний посібник. – К.: Центр навчальної літератури. 2004. – 384 с. 44.  Рязанова Н. Особливості фінансового лізингу як інвестиційного інструменту та його актуальність для України // Лізинг в Україні. – 2005. – № 1. – С. 5-6. 45. Слав'юк Ростислав Анатолійович. Фінанси підприємств: Навч. посіб. для студ. вищ. навч. закл.. — 3.вид., перероб. і доп. — К. : Центр навчальної літератури, 2004. — 460с. 46.  Соболь Л.В. Сутність лізингу як інструменту фінансування підприємств // Бізнес-навігатор. – 2007. – № 12. – С. 96. 47.  Топішко Т. І. Проблеми класифікації видів лізингу // Науковий вісник Волинського національного університету імені Лесі Українки №7, 2008 – с. 181 48.  Холодний Г.О. Лізинг в інвестиційному механізмі інноваційного розвитку підприємств : наукове видання. – Харків : Вид-во ХНЕУ, 2007. – 195 с. 49.  Циганкова Тетяна Михайлівна, Петрашко Людмила Петрівна, Кальченко Тимур Валерійович. Міжнародна торгівля: Навч.-метод. посіб. для самост. вивч. дисципліни / Київський національний економічний ун-т — К. : КНЕУ, 2003. — 255с. 50.  Шевчук Іван Михайлович. Міжнародні розрахунки і валютні операції: Навч.-метод. посібник / Укоопспілка; Львівська комерційна академія. — Л. : Видавництво Львівської комерційної академії, 2004. — 148с. 51.  Шемет Тетяна Станіславівна. Міжнародні фінанси: Підруч. для студ., які навч. за програмою підгот. спеціалістів та магістрів зі спец. "Фінанси" / Київський національний торговельно- економічний ун-т / А.А. Мазаракі (ред.) — К. : КНЕУ, 2000. — 336с. 52.  Шиян Наталія Іванівна. Міжнародний менеджмент: Конспект лекцій:Для студ. спец. 8.050106 "Облік і аудит", 8.050107 "Економіка підприємства" / Харківський національний аграрний ун- т ім. В.В.Докучаєва. — Х. : ХНАУ, 2005. — 184с. 53.  Шпак Віктор Іванович, Кондорі Ромеро Артуро. Міжнародна торгівля: Практикум / Міжрегіональна академія управління персоналом; Українська видавничо-поліграфічна компанія "ЕксОб". — К. : УВПК "ЕксОб"; МАУП, 2004. — 384с. 54. Яковлєв Юрій Прокопович. Міжнародна торгівля. Практикум: навч. посіб. для студ. вищ. навч. закл.. — К. : Кондор, 2008. — 380с. 55.  Ярошевич Н.Б., Антонів М.Б. Переваги та недоліки лізингу як виду кредитування засобів виробництва в Україні // Науковий вісник НЛТУ України. – 2009. – Вип. 19.5 – с. 241 56.  Яхно Тетяна Петрівна, Лапшина Ірина Анатоліївна. Міжнародний менеджмент: Навч. посіб. для студ. вищ. навч. закл. / Львівська комерційна академія. — Л. : Компакт-ЛВ, 2005. — 304с. 57.  www.gart.org.u Електронне видання «Гарт» 58.   www.leasing.org.ua Асоціація «Українське Об’єднання Лізингодавців» 59.  http://ital.dn.ua офіційний сайт виробника обладнання «Haitian» 60.  www.pb-ra.com Газета "Пресс-Биржа" 61.  all-leasing.ru Лізинговий портал 62.  all-biz.info Бізнес портал 63.  lease.org.ua Асоціація лізингодавців